Ένας από τους σημαντικότερους δείκτες της κατάστασης μιας τράπεζας είναι η ρευστότητα των πόρων της. Ένα υψηλό επίπεδο αυτού του δείκτη σημαίνει ότι αυτό το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα είναι σε θέση να πληρώσει τις υποχρεώσεις του τόσο στην τρέχουσα όσο και στη μελλοντική περίοδο. Όταν η ρευστότητα, και συνεπώς η φερεγγυότητα, της τράπεζας πέσει, είναι απαραίτητο να αναχρηματοδοτηθεί. Αυτό σημαίνει ότι η Κεντρική Τράπεζα του κράτους πρέπει να διαθέσει επιπλέον κεφάλαια μαζί με τους ενδιαφερόμενους επενδυτές.
Βασικές αρχές της σταθερότητας του χρηματοπιστωτικού συστήματος
Το καθήκον κάθε Κεντρικής Τράπεζας είναι να σημειώνει έγκαιρα το χρονικό κενό στη ρευστότητα της τράπεζας, να το αναλύει και, εάν χρειάζεται, να βρίσκει κεφάλαια για τη ρευστοποίησή της. Η αναχρηματοδότηση είναι μια διαδικασία που σας επιτρέπει να:
- Διασφαλίστε τη συνέχεια των διακανονισμών στο εθνικό οικονομικό σύστημα, διασφαλίζοντας τη ρευστότητα κάθε μεμονωμένης τράπεζας.
- Για τον έλεγχο της κατάστασης στη νομισματική αγορά μεχρησιμοποιώντας ρύθμιση επιτοκίου.
Ωστόσο, είναι σημαντικό να κατανοήσουμε ότι η αναχρηματοδότηση δεν αποτελεί μόνιμη πηγή πρόσθετων μετρητών για τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Η κεντρική τράπεζα δεν ενδιαφέρεται να στηρίξει ένα προβληματικό χρηματοπιστωτικό ίδρυμα σε τακτική βάση. Επομένως, οποιαδήποτε τράπεζα θα πρέπει να προσπαθήσει να προσελκύσει πρόσθετα κεφάλαια από νέους πελάτες και μετόχους.
Βασικές αρχές ικανής αναχρηματοδότησης
Για να διασφαλίσει τη σταθερότητα του νομισματικού συστήματος του κράτους, η Κεντρική Τράπεζα, όταν παρέχει πρόσθετα κεφάλαια σε άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, θα πρέπει να λαμβάνει υπόψη τις ακόλουθες διατάξεις:
- Προκαταρκτικός καθορισμός ορίων και όγκων δανεισμού.
- Η αναχρηματοδότηση των τραπεζών θα πρέπει να συνάδει με τους στόχους της εγκεκριμένης νομισματικής πολιτικής.
- Το άπορο χρηματοπιστωτικό ίδρυμα πρέπει να είναι απαλλαγμένο από χρέη προς την Κεντρική Τράπεζα και να μπορεί να αποπληρώσει το δάνειο στο μέλλον.
- Έχοντας εξασφαλίσει επιπλέον χρήματα.
- Σωστό ποσό δανείου που αντιστοιχεί στην αξία της εξασφάλισης.
- Το επιτόκιο αναχρηματοδότησης δεν μπορεί να είναι χαμηλότερο από το προεξοφλητικό επιτόκιο.
Τύποι δανείων
Η αναχρηματοδότηση είναι η τελευταία ευκαιρία για τις περισσότερες τράπεζες. Απευθύνονται στην Κεντρική Τράπεζα όταν έχουν ήδη εξαντληθεί όλοι οι άλλοι τρόποι άντλησης δωρεάν κεφαλαίων και το χρέος προς τους πελάτες παραμένει ακόμη. Υπάρχουν δύο βασικοί τύποι δανείων:ρυθμιστικές και ειδικές. Τα πρώτα είναι μόνιμα χρηματοοικονομικά μέσα και χρησιμοποιούνται για τον έλεγχο της χρηματαγοράς. Τα συγκεκριμένα δάνεια χρησιμοποιούνται για τη σταθεροποίηση καταστάσεων με έλλειψη ρευστότητας σε συγκεκριμένες τράπεζες. Η Κεντρική Τράπεζα μπορεί επίσης να χρησιμοποιήσει πράξεις REPO και SWAP για τη ρύθμιση της αγοράς.
Λειτουργικός μηχανισμός
Η αναχρηματοδότηση είναι μια διαδικασία που μοιάζει με αυτό:
- Η τράπεζα αντιμετωπίζει προβλήματα φερεγγυότητας.
- Η Κεντρική Τράπεζα αναλύει την κατάσταση και λαμβάνει απόφαση για την έκδοση δανείου, για παράδειγμα, 10 εκατομμυρίων $ για ένα χρόνο.
- Μια εμπορική τράπεζα δανείζει χρήματα στους πελάτες της με επιτόκιο υψηλότερο από το επιτόκιο αναχρηματοδότησης.
- Στο τέλος της θητείας επιστρέφει 10 εκατομμύρια με προσαύξηση της Κεντρικής Τράπεζας.
- Τα χρήματα που ελήφθησαν ως αποτέλεσμα αυτής της πράξης αναδιανέμονται και αυξάνουν τη φερεγγυότητα της τράπεζας.
Η Κεντρική Τράπεζα δεν συνεργάζεται άμεσα με τον πληθυσμό, γιατί σε αυτή την περίπτωση θα έπρεπε να ελέγχει εκατομμύρια μικρούς δανειολήπτες. Ως εκ τούτου, οι εμπορικές τράπεζες λειτουργούν ως μεσάζοντες μεταξύ αυτού και των απλών ανθρώπων.
επιτόκιο αναχρηματοδότησης
Σύμφωνα με τον Ομοσπονδιακό Νόμο «Για την Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας», η Κεντρική Τράπεζα μπορεί να παρέχει πρόσθετα κεφάλαια για μια ορισμένη περίοδο σε επιστρεπτέα βάση στα πιστωτικά ιδρύματα για την επίλυση των προβλημάτων ρευστότητάς τους. Το επιτόκιο αναχρηματοδότησης είναι ένα εργαλείο που ελέγχει τηντόκους καταθέσεων και δανείων. Η μείωσή του είναι ευεργετική για τους δανειολήπτες, ενώ οι καταθέτες στερούνται μέρος του εισοδήματός τους. Η αναχρηματοδότηση της Κεντρικής Τράπεζας πραγματοποιείται με επιτόκιο που καθορίζεται ή επιλέγεται με βάση τους μηχανισμούς της αγοράς.
Αξιολόγηση ενδιαφέροντος
Πριν από το 2010, το μέγιστο ποσό που αναγνωρίστηκε ως έξοδο ήταν ίσο με την ακόλουθη τιμή: επιτόκιο αναχρηματοδότησης1,1. Τώρα ο δεύτερος πολλαπλασιαστής έχει αυξηθεί στο 1,8 για δανεισμό σε ρούβλια. Εάν ένας από τους δείκτες αλλάξει κατά τη διάρκεια της δανειακής σύμβασης, θα πρέπει να γίνει διπλός υπολογισμός. Όσον αφορά τις συμβάσεις που χρησιμοποιούν ξένο νόμισμα, το επιτόκιο αναχρηματοδότησης δεν χρησιμοποιείται εδώ. Το μέγιστο επίπεδο που μπορεί να θεωρηθεί δαπάνη είναι 15%.
Περιοχές εφαρμογής και επιπτώσεων
Η αναχρηματοδότηση των τραπεζών με ένα συγκεκριμένο επιτόκιο στη Ρωσική Ομοσπονδία έχει αντίκτυπο όχι μόνο στα ίδια τα χρηματοπιστωτικά και πιστωτικά ιδρύματα, αλλά και σε έναν απλό πολίτη. Συγκεκριμένα, διακρίνονται οι ακόλουθες περιπτώσεις:
- Φορολογία των εσόδων από τόκους από καταθέσεις (σύμφωνα με τον Κώδικα Φορολογίας της Ρωσικής Ομοσπονδίας, το επιτόκιο 35% καθορίζεται πέραν του ποσού που υπολογίζεται με βάση το επιτόκιο αναχρηματοδότησης).
- Υπολογίστε τις πληρωμές για καθυστερημένα χρήματα που οφείλονται σε έναν υπάλληλο (συμπεριλαμβανομένων των αποδοχών διακοπών).
- Υπολογισμός τόκων επί φόρου ή προμήθειας (το ποσοστό του είναι το ένα τριακόσιο του καθορισμένου επιτοκίου αναχρηματοδότησης).
Η διαδικασία δανεισμού από την Κεντρική Τράπεζα προς τις εμπορικές τράπεζες είναι σημαντικός ρυθμιστής του χρηματοπιστωτικού συστήματος του κράτους. Η ανάπτυξη της οικονομίας εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από αυτήν, αφού ο πληθυσμόςτείνει να εμπιστεύεται τους πόρους τους στις τράπεζες μόνο εάν είναι βιώσιμοι.
