Η διαδικασία για την αναδιοργάνωση μιας επιχείρησης συνεπάγεται ένα σύνολο μέτρων που στοχεύουν στην αποτροπή της χρεοκοπίας μιας εταιρείας, στη βελτίωση της οικονομικής της θέσης και της ανταγωνιστικότητάς της. Στο τέλος της διαδικασίας, η οφειλέτρια επιχείρηση λαμβάνει οικονομικούς πόρους που της επιτρέπουν να εκπληρώσει τις νομισματικές της υποχρεώσεις και να αποκαταστήσει την κανονική της φερεγγυότητα.
Όταν εκτελείται η διαδικασία
Οι καταστάσεις στις οποίες απαιτείται η διαδικασία αναδιοργάνωσης της επιχείρησης είναι:
- Η εταιρεία προσπαθεί να βρει τρόπους να λάβει εξωτερική βοήθεια για τη μετέπειτα έξοδο από την κρίση. Οι πιστωτές δεν κινούν διαδικασίες πτώχευσης.
- Η αίτηση που υποβλήθηκε από τον οργανισμό στο διαιτητικό δικαστήριο υποδηλώνει το γεγονός της πτώχευσης και γίνονται προτάσεις για τη χρήση του συστήματος υγιεινής.
- Κρίση για την υγιεινήέγιναν δεκτές βάσει αιτήσεων που ελήφθησαν από πιστωτές της οφειλέτριας εταιρείας.
Ανάλογα με τη σοβαρότητα της κατάστασης κρίσης και τα κριτήρια για την παροχή οικονομικής στήριξης, η αναδιοργάνωση της επιχείρησης προβλέπει:
- Αναδιοργάνωση της επιχείρησης σε διαδικασία αναδιοργάνωσης χωρίς αλλαγή του νομικού καθεστώτος. Επιλογή που ισχύει σε μια προσωρινή κρίση για την αποκατάσταση της φερεγγυότητας;
- Αναδιοργάνωση της εταιρείας με αλλαγή νομικού καθεστώτος. Η μέθοδος χρησιμοποιείται όταν ο οργανισμός βρίσκεται σε μια απελπιστική κατάσταση κρίσης.
Η βελτίωση της κατάστασης χωρίς αλλαγή του νομικού καθεστώτος μπορεί να πραγματοποιηθεί εις βάρος των διατεθέντων κονδυλίων του προϋπολογισμού (για κρατικούς φορείς), ενός στοχευμένου τραπεζικού δανείου (που εκδίδεται βάσει γνώμης ελέγχου), της έκδοσης τίτλων, προνομιακή φορολογία ή μεταφορά χρεών σε άλλο οργανισμό που έχει συμφωνήσει να συμμετάσχει στην αποκατάσταση του οφειλέτη.
Φόρμες αποκατάστασης
Υπάρχουν διάφορες μορφές αναδιοργάνωσης της επιχείρησης. Αυτό είναι:
- Συγχώνευση. Η οφειλέτρια εταιρεία συγχωνεύεται με έναν πιο σταθερό οικονομικά οργανισμό με απώλεια νομικής υπόστασης. Οι επιχειρήσεις σε έναν κλάδο συγχωνεύονται οριζόντια, σε συναφείς κλάδους - κάθετα. Μια συγχώνευση εταιρειών ετερογενών δραστηριοτήτων είναι ένας συνδυασμός εταιρειών που δεν αλληλεπικαλύπτονται.
- Χωρισμός. Χρησιμοποιείται σε σχέση με εταιρείες που ειδικεύονται στην κατασκευή διαφοροποιημένων δραστηριοτήτων.
- Απορρόφηση. Κατά τη συγχώνευση με την οφειλέτρια εταιρεία, το σανατόριοαποκτά ένα μέρος των περιουσιακών στοιχείων και ένα σύνολο περιουσιακών στοιχείων μιας προβληματικής εταιρείας, η οποία λαμβάνει την ιδιότητα της θυγατρικής και παραμένει ως νομικό πρόσωπο.
- Επανεγγραφή σε ανώνυμη εταιρεία. Η απόφαση λαμβάνεται από τους ιδρυτές, οι οποίοι πρέπει να παρέχουν το εγκεκριμένο κεφάλαιο του ελάχιστου ποσού που προβλέπει η κείμενη νομοθεσία.
- Ιδιωτικοποίηση. Απαίτηση κατά την αναδιοργάνωση των κρατικών εταιρειών.
- Ενοικίαση. Η μέθοδος εφαρμόζεται σε κρατικές επιχειρήσεις που μεταβιβάζονται σε μέλη της εργατικής συλλογικότητας ταυτόχρονα με χρέη.
Οικονομική ανάλυση
Η χρηματοοικονομική ανάλυση πριν από την αναδιοργάνωση μιας επιχείρησης είναι μια διαδικασία που διεξάγεται από μια ειδικά συγκροτημένη επιτροπή με στόχο τη μελέτη της οικονομικής και χρηματοοικονομικής κατάστασης της οφειλέτριας εταιρείας με βάση δείκτες της περιουσιακής κατάστασης και των δραστηριοτήτων της. Ο υπολογισμός της αξίας του κυκλοφορούντος ενεργητικού, της συνολικής αξίας των ακινήτων, που επενδύονται σε ακίνητα δανειακών και ιδίων κεφαλαίων γίνεται σύμφωνα με τον ισολογισμό.
Κατά τη χρηματοοικονομική ανάλυση της επιχείρησης, γνωστοποιούνται οι απαιτήσεις και οι υποχρεώσεις, η φερεγγυότητα και η ρευστότητα της εταιρείας μελετώνται στην αρχή και στο τέλος της περιόδου αναφοράς. Εξετάζεται η σχέση με τους κύριους προμηθευτές, η προθυμία τους να συνεργαστούν και να υποστηρίξουν την αναδιάρθρωση που πραγματοποιήθηκε.
Τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία της επιχείρησης και ο βαθμός επάρκειας/ανεπάρκειάς τους να ανταποκριθούν στις απαιτήσεις των πιστωτών, στο πλαίσιο των συναφών συμφωνιώνχρονισμός.
Οι βασικοί δείκτες ρευστότητας καθορίζονται με βάση το υπόλοιπο των λογαριασμών του οφειλέτη και το ύψος των οφειλών για κάθε τύπο δανείου.
Όλα τα είδη κόστους αναλύονται για να προσδιοριστεί η δυνατότητα περαιτέρω χρήσης, πώλησης ή μίσθωσης τους. Η προμήθεια προσδιορίζει την ποσότητα των διαθέσιμων πρώτων υλών, ειδών φθορά και χαμηλής αξίας, καυσίμων και άλλων περιουσιακών στοιχείων υλικών και εμπορευμάτων που δεν σχετίζονται με την παραγωγική διαδικασία.
Μέλη της επιτροπής του κέντρου για την οικονομική ανάκαμψη των επιχειρήσεων, με βάση τις πληροφορίες που ελήφθησαν ως αποτέλεσμα της ανάλυσης, εξάγουν συμπεράσματα και προετοιμάζουν προτάσεις για τις μεθόδους και τις μορφές αναδιοργάνωσης, υλικές, τεχνικές και οικονομικές πηγές των πόρων για την επακόλουθη υλοποίηση έργων.
Μέθοδοι αποκατάστασης
Ανάλογα με τη σοβαρότητα της κρίσης, επιλέγονται μέτρα για την πρόληψη της χρεοκοπίας και της εκκαθάρισης. Η φερεγγυότητα αποκαθίσταται με δύο τρόπους: αμυντικό και επιθετικό.
Αμυντική μέθοδος
Όταν χρησιμοποιείτε προστατευτική μέθοδο:
- Αποκοπή και επένδυση.
- Ενίσχυση των δομών των επιχειρήσεων.
- Εκκαθάριση ασύμφορων βιομηχανιών.
- Μείωση στην παραγωγή.
- Αναδιοργάνωση του ισολογισμού, που πραγματοποιήθηκε ανεξάρτητα από την επιχείρηση.
Επιθετική μέθοδος
Η μέθοδος περιλαμβάνει διάφορες τεχνικές:
- Επέκτασηόγκοι εργατικού δυναμικού και παραγωγής.
- Εκσυγχρονισμός της παραγωγής και των τεχνικών διαδικασιών.
- Εισαγωγή νέων τεχνολογιών που είναι οικονομικά επωφελείς.
- Αύξηση του εύρους υπηρεσιών και αγαθών.
- Ανάπτυξη νέων αγορών.
- Βελτιώστε την ποιότητα της υπηρεσίας ή του προϊόντος.
- Αύξηση ανταγωνιστικότητας.
Οι πιστωτές ή το διαιτητικό δικαστήριο αποφασίζουν σχετικά με την εφαρμογή μιας συγκεκριμένης μεθόδου που βασίζεται στη χρηματοοικονομική και οικονομική ανάλυση της επιχείρησης.
Στοιχεία του σχεδίου αποκατάστασης επιχείρησης
Η εταιρεία οφειλέτης, μαζί με τους πιστωτές, καταρτίζουν ένα σχέδιο εξυγίανσης πριν από τη δίκη, το οποίο περιλαμβάνει:
- Πληροφορίες για την τρέχουσα οικονομική και χρηματοοικονομική κατάσταση και δομή του οργανισμού, την παρουσία υποκαταστημάτων και επιχειρήσεων, το νομικό τους καθεστώς.
- Στόχοι αναδιοργάνωσης και μέτρα που θα ληφθούν για την αύξηση του επιπέδου φερεγγυότητας της εταιρείας (πώληση και μίσθωση ακινήτων, αναδιάρθρωση, εξάλειψη ή εκ νέου προφίλ ασύμφορων βιομηχανιών, μείωση προσωπικού, αλλαγές στους όρους δανείου), χρονικό πλαίσιο για την εφαρμογή τους.
- Υπολογισμός του οικονομικού ποσού που απαιτείται για την προγραμματισμένη διαδικασία.
- Καθορισμός πηγών κεφαλαίων για την εφαρμογή μέτρων με στόχο την οικονομική ανάκαμψη σε περίπτωση χρεοκοπίας, συμπεριλαμβανομένων των υποχρεώσεων πιστωτών ή επενδυτών, δημοσιονομικών πόρων, τραπεζικών δανείων.
- Εξερεύνηση των όρων υπό τους οποίους οι δανειστές και οι επενδυτέςσυμφωνούν να λάβουν μέρος στην προκαταρκτική αποκατάσταση: ενοικίαση ή αγορά ακινήτων και κεφαλαίων της εταιρείας, μεταφορά απαιτήσεων και χρεών πιστωτών σε επενδυτές, διάθεση μέρους των προϊόντων.
- Οι συνέπειες του υλοποιημένου σχεδίου δράσης για την αποκατάσταση της επιχείρησης είναι οι προβλεπόμενες ζημιές και κέρδη, η μετανάστευση κεφαλαίων στην περίοδο αναφοράς.
Μετά τη λήψη της εγκριτικής αξιολόγησης των πιστωτών, το σχέδιο που καταρτίστηκε αποστέλλεται στο οικονομικό δικαστήριο για έγκριση. Θέμα πτώχευσης του οργανισμού τίθεται εάν εντός έξι μηνών από την ημερομηνία της απόφασης εξυγίανσης δεν υποβλήθηκε για έγκριση στο δικαστήριο το σχέδιο.
Συνέπειες της διαδικασίας αποκατάστασης
Η μέγιστη περίοδος προκαταρκτικής αποκατάστασης είναι ένα έτος. Ο εξουσιοδοτημένος οργανισμός σε ορισμένες περιπτώσεις μπορεί να την παρατείνει για έξι μήνες το πολύ.
Οι πιστωτές λαμβάνουν μια αναφορά και μια λίστα απαιτήσεων από τον διαχειριστή δύο εβδομάδες πριν από το τέλος της διαδικασίας υγιεινής. Για να εξεταστεί η έκθεση, συγκαλείται μια συνεδρίαση, λαμβάνοντας μία από τις ακόλουθες αποφάσεις:
- Εκτέλεση του καταρτισμένου σχεδίου, συμπεριλαμβανομένης της αναζήτησης επενδύσεων, και ολοκλήρωση της διαδικασίας με στόχο την αποκατάσταση της πιστοληπτικής ικανότητας και φερεγγυότητας του οργανισμού.
- Υποβολή στο δικαστήριο αίτησης για πρόωρη περάτωση της διαδικασίας λόγω αποκατάστασης της φερεγγυότητας και έναρξης διακανονισμών με τους πιστωτές. παράταση της περιόδου αποκατάστασης· αναγνώριση της πτώχευσης της εταιρείας και έναρξη της εκκαθάρισης του νομικού προσώπου.
- Ολοκληρώθηκε μια παγκόσμια απόφαση.
Εξετάζεται η αποκατάστασηΙκανοποιητικό εάν, μετά τα αποτελέσματα της εφαρμογής του, οι δείκτες απόδοσης του οργανισμού υποδεικνύουν αύξηση ρευστότητας, παρουσία κερδοφορίας, φερεγγυότητα, δηλαδή τέλος της οικονομικής κρίσης.
