Σε σύγχρονες συνθήκες, η οικονομική διαχείριση, λόγω των περιορισμένων οικονομικών πόρων, είναι εξαιρετικά σημαντική για σχεδόν κάθε επιχείρηση. Τελικά, η αποτελεσματικότητα με την οποία ένας οργανισμός ελέγχει και κατευθύνει τις ταμειακές ροές καθορίζει την ανταγωνιστικότητα και την επιχειρηματική του επιτυχία. Η ανάλυση αυτού του δείκτη παίζει σημαντικό ρόλο στην αξιολόγηση της οικονομικής θέσης της επιχείρησης.
Η έννοια και η ουσία των ταμειακών ροών
Γενικά, αυτός ο ίδιος ο οικονομικός όρος προέρχεται από την αγγλική φράση "cash flow", η οποία μπορεί να μεταφραστεί ως "cash flow". Οι ταμειακές ροές αντιπροσωπεύουν την κίνηση των οικονομικών της επιχείρησης για μια ορισμένη χρονική περίοδο. Με άλλα λόγια, αυτές είναι οι διαφορές μεταξύ εισπράξεων και πληρωμών για μια συγκεκριμένη περίοδο. Χρησιμοποιώντας αυτόν τον δείκτη, μπορείτε να προσδιορίσετε ακριβώς πώς συμβαίνει η κίνηση των χρημάτων, η οποία δεν λαμβάνεται πάντα υπόψη κατά τον προσδιορισμό του κέρδους: πληρωμές φόρων, επενδυτικά έξοδα,πληρωμές δανείων, φόροι επί των κερδών κ.λπ. Για μια πληρέστερη αποκάλυψη της ουσίας αυτού του όρου, εξετάστε την ταξινόμηση των συστατικών του μερών.
Τύποι ταμειακών ροών
1. Ανάλογα με την κλίμακα εξυπηρέτησης των επιχειρηματικών διαδικασιών:
- Σε όλη την επιχείρηση. Αυτή είναι η πιο γενική άποψη, συμπεριλαμβανομένων όλων των εισροών και εκροών χρηματοδότησης σε αυτόν τον οργανισμό.
- Με διαρθρωτικές διαιρέσεις. Τα κέντρα ευθύνης μπορούν επίσης να λειτουργήσουν ως το τελευταίο.
- Σε συγκεκριμένες επιχειρηματικές συναλλαγές. Αντιπροσωπεύει το κύριο αντικείμενο του ελέγχου των νομισματικών πόρων.
2. Ανάλογα με το είδος της οικονομικής δραστηριότητας, οι ταμειακές ροές είναι:
- σε λειτουργίες. Συνδέεται με πληρωμές σε προμηθευτές και τρίτους για υπηρεσίες που σχετίζονται με παραγωγικές δραστηριότητες. Αυτό περιλαμβάνει τους μισθούς του προσωπικού που συμμετέχει στην επιχειρησιακή διαδικασία, καθώς και τις σχετικές πληρωμές φόρων. Ταυτόχρονα, αυτός ο τύπος ταμειακών ροών εμφανίζει εισπράξεις από την πώληση αγαθών και τις φορολογικές αρχές σε περίπτωση επανυπολογισμού αχρεωστήτως καταβληθέντων υποχρεωτικών πληρωμών·
- σε επενδυτικές δραστηριότητες. Περιλαμβάνει εισπράξεις και πληρωμές από χρηματοοικονομικές και πραγματικές επενδύσεις, καθώς και έσοδα από πώληση άυλων περιουσιακών στοιχείων και αποσυρθέντων παγίων, εναλλαγή μέσων επενδυτικού χαρτοφυλακίου και το αποτέλεσμα άλλων παρόμοιων συναλλαγών·
- για οικονομικές δραστηριότητες. Αυτός ο τύπος συνδέεται με την κίνηση των χρημάτων που σχετίζεται με την προσέλκυση δανείων, πιστώσεων, πρόσθετου μεριδίουή μετοχικό κεφάλαιο, πληρωμή μερισμάτων και οφειλόμενοι τόκοι καταθέσεων κ.λπ.
3. Ανά εστίαση ή τελικό αποτέλεσμα:
- θετικό. Αυτό είναι το σύνολο όλων των εσόδων από κάθε είδος οικονομικής δραστηριότητας. Ως ανάλογο, χρησιμοποιείται επίσης η έκφραση "εισροή ταμειακών πόρων"·
- αρνητικό. Το συνολικό ποσό όλων των πληρωμών κατά τη διάρκεια της επιχείρησης. Με άλλα λόγια, είναι μια «εκροή ταμειακών πόρων».
4. Σύμφωνα με τη μέθοδο υπολογισμού του όγκου, η ταμειακή ροή είναι:
- καθαρό. Αντιπροσωπεύει τη διαφορά μεταξύ όλων των εσόδων και των δαπανών·
- ακαθάριστο. Χαρακτηρίζει όλες τις θετικές και αρνητικές ροές για μια συγκεκριμένη περίοδο υπό εξέταση.
5. Κατά επίπεδο επάρκειας:
- υπερβολικό. Το εισόδημα υπερβαίνει τις ανάγκες της εταιρείας;
- λιγό. Η εισροή χρημάτων είναι χαμηλότερη από τις πραγματικές ανάγκες της επιχείρησης.
6. Σύμφωνα με τη μέθοδο της έγκαιρης αξιολόγησης, οι ταμειακές ροές είναι:
- Ρεάλ, μειώθηκε στην τρέχουσα στιγμή;
- Μελλοντική αξία για μια συγκεκριμένη μελλοντική περίοδο.
7. Κατά συνέχεια σχηματισμού:
- κανονικό (κατά κανόνα σχετίζεται με επιχειρησιακές δραστηριότητες);
- discrete (το αποτέλεσμα εφάπαξ επιχειρηματικών συναλλαγών, όπως η αγορά άδειας, η δωρεάν βοήθεια, η απόκτηση συγκροτήματος ακινήτων κ.λπ.).
8. Σύμφωνα με τη σταθερότητα των χρονικών διαστημάτων κατά τα οποία σχηματίζονται, οι τακτικές ταμειακές ροές είναι:
- Κανονικό με τακτά χρονικά διαστήματα εντός της εξεταζόμενης περιόδου. Ένα παράδειγμα είναι μια πρόσοδος.
- Κανονικό με άνισα χρονικά διαστήματα εντός της ίδιας περιόδου (για παράδειγμα, πληρωμές μισθωμάτων με ειδικό πρόγραμμα πληρωμών).
Η παραπάνω ταξινόμηση καθιστά δυνατή την πληρέστερη και σκόπιμη διενέργεια σχεδιασμού, λογιστικής και ανάλυσης των ταμειακών ροών μιας επιχείρησης, ανεξάρτητα από το πεδίο δραστηριότητάς της.
