Οι χρηματοοικονομικοί δείκτες είναι το κλειδί για μια επιτυχημένη ανάλυση της φερεγγυότητας της εταιρείας

2024 Συγγραφέας: Henry Conors | [email protected]. Τελευταία τροποποίηση: 2024-02-12 05:51

Για μια πιο σταθερή και αποτελεσματική λειτουργία της επιχείρησης, είναι απαραίτητο να αναλυθεί η κατάσταση των εργασιών της. Οι οικονομικοί δείκτες που προέκυψαν ως αποτέλεσμα της μελέτης βοηθούν στην εύρεση αδύναμων κρίκων στη δραστηριότητα του οργανισμού και σας επιτρέπουν να προσδιορίσετε τα οφέλη των ενεργειών του. Αυτά τα δεδομένα είναι που δίνουν μια λεπτομερή εικόνα της κατάστασης στην εταιρεία.

Η οικονομική κατάσταση (θέση) μιας επιχείρησης εξαρτάται κυρίως από την αναλογία του δανεισμένου κεφαλαίου προς τα ίδια κεφάλαια. Από αυτή την άποψη, προσδιορίστε:

• συντελεστής (επίπεδο) οικονομικής αυτονομίας - κατά τον υπολογισμό του μεριδίου ιδίων κεφαλαίων στο συνολικό ποσό των κεφαλαίων του οργανισμού;
• συντελεστής (επίπεδο) οικονομικής εξάρτησης - εδώ μιλάμε για ποιο μερίδιο στο συνολικό ποσό των μετρητών της εταιρείας είναι το δανεισμένο (δανεικό) κεφάλαιο. Ο δείκτης μπορεί να υπολογιστεί με βάση χρονικά πλαίσια. Δηλαδή, είναι επιτρεπτός και δυνατός ο προσδιορισμός αυτού του δείκτη με βάση το μακροπρόθεσμοή βραχυπρόθεσμα δανειακά κεφάλαια,
• το επίπεδο (αναλογία) του χρηματοοικονομικού κινδύνου, γνωστό και ως μόχλευση χρηματοοικονομικής μόχλευσης - εδώ λαμβάνεται υπόψη ο λόγος των δανειακών κεφαλαίων προς το μετοχικό κεφάλαιο. Ταυτόχρονα, υπάρχει ένα άλλο όνομα για αυτόν τον δείκτη - ο δείκτης χρηματοοικονομικής δραστηριότητας.

Συνεπώς, όσο υψηλότερη είναι η αξία της πρώτης αναλογίας, τόσο καλύτερη και σταθερότερη είναι η οικονομική κατάσταση (θέση) της επιχείρησης, αν την λάβουμε υπόψη ως προς τις πιστωτικές οφειλές και τα ίδια κεφάλαια. Σε ιδανικά συστήματα, το βάρος αυτού του δείκτη θα πρέπει να τείνει στο ένα.

Για να προσδιοριστεί η κερδοφορία της προσέλκυσης κεφαλαίων και κεφαλαίων από το εξωτερικό, χρησιμοποιείται ένας άλλος δείκτης - αυτή είναι η επίδραση της χρηματοοικονομικής μόχλευσης. Αυτός ο δείκτης δείχνει πόσο θα αυξηθεί η απόδοση των ιδίων κεφαλαίων μιας επιχείρησης εάν προσελκύονται δανειακά κεφάλαια.

Οι χρηματοοικονομικοί δείκτες που αντικατοπτρίζουν με απόλυτη ακρίβεια την κατάσταση των πραγμάτων στην επιχείρηση είναι δείκτες φερεγγυότητας. Με απλά λόγια, αυτά τα δεδομένα δείχνουν πόσο πιθανό είναι η εταιρεία να αποπληρώσει τα βραχυπρόθεσμα χρέη της.

Η φερεγγυότητα αξιολογείται με βάση δεδομένα για τη ρευστότητα των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων της - την ικανότητα αποπληρωμής υποχρεώσεων για δάνεια και χρέη χρησιμοποιώντας τα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας.

Οι παρακάτω οικονομικοί δείκτες χρησιμοποιούνται για την ανάλυση:

• τρέχουσα ρευστότητα - ονομάζεται επίσηςδείκτης κάλυψης. Χαρακτηρίζει την ικανότητα του οργανισμού να αποπληρώνει τις βραχυπρόθεσμες πιστωτικές υποχρεώσεις με τα δικά του διαθέσιμα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία·
• ενδιάμεση (γρήγορη) ρευστότητα - δείχνει πόσο δυνατή είναι η εξόφληση των υποχρεώσεων με τα προθεσμιακά περιουσιακά σας στοιχεία (μετρητά που τηρούνται στους λογαριασμούς λειτουργίας του οργανισμού, αποθέματα σε αποθήκες, βραχυπρόθεσμο χρέος οφειλετών)
• απόλυτη ρευστότητα - η τελική τιμή αυτού του δείκτη περιγράφει πόσο πιθανό είναι να αποπληρωθούν βραχυπρόθεσμα πιστωτικά δάνεια από κεφάλαια που τοποθετούνται στους λογαριασμούς διακανονισμού της εταιρείας και άλλες χρηματοοικονομικές επενδύσεις που έχουν τοποθετηθεί για σύντομο χρονικό διάστημα.

Αυτοί οι χρηματοοικονομικοί δείκτες είναι οι πιο σημαντικοί για τον υπολογισμό της φερεγγυότητας και της οικονομικής θέσης (κατάστασης) της επιχείρησης.