Εφαρμογή της αρχής κυμάτων Elliott στο χρηματιστήριο

2024 Συγγραφέας: Henry Conors | [email protected]. Τελευταία τροποποίηση: 2024-02-12 05:59

Ο δημιουργός της ανάλυσης κυμάτων, ο Ralph Nelson Elliott (1871-1948), ήταν λογιστής πρώιμης καριέρας και πολύ σεβαστός στους επαγγελματικούς κύκλους. Πολλές εταιρείες οφείλουν την επιτυχία και την ευημερία τους σε αυτόν.

Στα τέλη της δεκαετίας του '20, αναγκάστηκε να αποσυρθεί εντελώς λόγω σοβαρής ασθένειας.

Κατά τις περιόδους που η ασθένεια υποχωρούσε, ανέλυε τα γραφήματα του χρηματιστηρίου, καθώς το κοφτερό μυαλό του αναλυτή απαιτούσε δουλειά.

Η Μεγάλη Ανακάλυψη

Η Αρχή των κυμάτων Elliott δεν είναι καθαρή θεωρία. Πρόκειται για εμπειρικές παρατηρήσεις και για τη σύνταξη ενός καταλόγου ορισμένων μοντέλων.

Συγκρίνοντας γραφήματα διαφορετικών χρονικών περιόδων και κλίμακες, ο Elliott ανακάλυψε ένα χαρακτηριστικό σε ένα γραφικό σχέδιο. Παρατήρησε ότι κατά τις διορθώσεις, η καμπύλη σχημάτιζε ζιγκ-ζαγκ. Μετά από αυτό, η τιμή συνέχισε να κινείται προς την ίδια κατεύθυνση, αλλά με τη μορφή μοτίβων πέντε κυμάτων.

Έτσι, ανακάλυψε το κύριο μοτίβο, από το οποίο, όπως τα τούβλα, σχηματίζεται ολόκληρη η δομή της αγοράς.

Κοιτάζοντας προσεκτικά τα κινούμενα μεγάλα κύματα, διαπίστωσε ότι όλα αποτελούνται από πέντε μικρά. Είναι πιθανό αυτό να είναι σύμπτωση; Αφού εξέτασε μεγάλο αριθμό γραφημάτων και έλαβε ένα αντιπροσωπευτικό δείγμα, συνειδητοποίησε ότι αυτό ήταν ένα μοτίβο.

Επιπλέον, αυτά τα μοντέλα ήταν φωλιασμένα το ένα μέσα στο άλλο. Δηλαδή, κάθε κύκλος περιλάμβανε τα ίδια ζιγκ-ζαγκ - ήταν μειωμένες ομοιότητες του εαυτού του.

Έτσι ανακαλύφθηκε το μοτίβο, το οποίο ονομάστηκε νόμος των κυμάτων Elliott.

Η θεωρία φράκταλ της αυτοοργάνωσης του χάους και η αρχή της ομοιότητας ανακαλύφθηκαν από τον Mandelbrot αργότερα (το 1954), αλλά ο Elliott ήταν ο πρώτος που είδε την εκδήλωση στα γραφήματα του δείκτη Dow Jones και περιγράφηκε λεπτομερώς.

Σήμερα η κυματική θεωρία έχει αποδείξει την αποτελεσματικότητά της. Πολλά βιβλία και μέθοδοι διδασκαλίας έχουν γραφτεί για αυτό το θέμα.

Ένας από τους οπαδούς της Αρχής των κυμάτων Elliott είναι ο Robert Prechter. Συμπλήρωσε τη θεωρία με νέα μοντέλα και συνέταξε έναν λεπτομερή κατάλογο όλων των μοτίβων.

Η κοινωνική φύση των κυμάτων

Ο Robert Prechter μαζί με τον J. Frost το 1978 δημοσίευσαν το βιβλίο "The Elliott Wave Principle - The Key to Understanding the Market". Ποια είναι η αξία της θεωρίας;

Ο ίδιος ο Έλιοτ αποκάλεσε τους νόμους που ανακάλυψε ως παγκόσμιο νόμο της φύσης. Έδειξε μια άμεση σύνδεση μοτίβων κυμάτων με μαθηματικούς λόγους Fibonacci.

Αργότερα, ο Robert Prechter (δημοφιλής της αρχής Elliott) είδε μια άμεση σύνδεση μεταξύ αυτών των προτύπων και της ανθρώπινης συμπεριφοράς. Συνέδεσε τη φύση των ζιγκ-ζαγκ στην καμπύλη με τη διάθεση των συμμετεχόντων στην αγορά καικατέληξε στο συμπέρασμα ότι το γράφημα μπορεί να προβλέψει τη μελλοντική κατεύθυνση της τιμής.

Δηλαδή, ο λόγος της ανόδου ή της πτώσης, η ένταση και η διάρκεια δεν οφείλονται σε οικονομικά νέα, αλλά στις προσδοκίες των επενδυτών, στον βαθμό του φόβου ή της απληστίας τους.

Θεωρία των κυμάτων στην πρακτική ανταλλαγής

Τζιγκ-ζαγκ στο γράφημα λειτουργούν ως φίλτρο. Σε συνδυασμό με τεχνικούς δείκτες και το υπόβαθρο των ειδήσεων, παρέχουν εξαιρετικές ευκαιρίες πρόβλεψης της περαιτέρω εξέλιξης των συναλλαγών. Η αρχή του κύματος Elliott αντανακλά τη διάθεση των συμμετεχόντων στην αγορά. Αυτό καθιστά δυνατή τη χρήση μιας τέτοιας ανάλυσης στη δημιουργία συστημάτων συναλλαγών.

Η ορμή του μοτίβου τάσης δίνει σαφή μηνύματα για να συνεχιστεί η κίνηση των τιμών ή να πλησιάσει η ολοκλήρωσή της. Οι διορθωτικές δομές εντός καλά καθορισμένων ορίων σηματοδοτούν την ολοκλήρωση των διορθώσεων.

Ωστόσο, δεν συμφώνησαν όλοι με αυτή τη θεωρία. Ο Γάλλος μαθηματικός Benoit Mandelbrot αμφέβαλλε ότι η εξέλιξη της κατάστασης στη δημοπρασία θα μπορούσε να προβλεφθεί χρησιμοποιώντας κύματα. Όσοι εμπιστεύονταν μόνο την τεχνική ανάλυση της οικονομικής κατάστασης της αγοράς είπαν ότι η θεωρία του Elliott δεν ήταν θεμιτή. Είναι απλώς μια ιστορία που είπε πειστικά ο Robert Prechter.