Για να κατανοήσουμε τι είναι οι πιστωτικές αγορές, ας στραφούμε στα βασικά της οικονομίας.
Το χρήμα είναι μια από τις πιο σημαντικές εφευρέσεις της ανθρωπότητας. Στην αρχαιότητα, το χρήμα αντικαταστάθηκε από διάφορα αγαθά που χρησιμοποιούνταν καθημερινά στην καθημερινή ζωή. Μερικοί οικονομολόγοι πιστεύουν ότι τα χρήματα, στην πραγματικότητα, μπορούν να είναι απολύτως τα πάντα, εφόσον οι λειτουργίες τους παραμένουν αμετάβλητες.
Λειτουργίες χρημάτων:
- μέσο;
- μέσο συσσώρευσης (δηλαδή η διατήρηση του πλούτου);
- ένα μέτρο αξίας.
Αν εξετάσουμε αυτές τις συναρτήσεις από πλευράς πίστωσης, η πιο σημαντική είναι η δεύτερη. Υπάρχει μια ενδιαφέρουσα υπόθεση που σχετίζεται με την εμφάνιση της έννοιας της «πίστωσης». Πιστεύεται ότι όλα πήγαν από τους μεσαιωνικούς κοσμηματοπώλες: οι άνθρωποι τους έφερναν κοσμήματα και οι κοσμηματοπώλες, με τη σειρά τους, έγραψαν αποδείξεις. Αυτές οι αποδείξεις έγιναν δεκτές εύκολα σε όλα τα άλλα καταστήματα ως πληρωμή για εμπορεύματα. Πιστεύεται ότι αυτή είναι η παλαιότερη μορφή χρημάτων. Στην αρχή, οι εισπράξεις τους είχαν πλήρη ρευστότητα, αλλά με την πάροδο του χρόνου, οι μελλοντικοί τραπεζίτες άρχισαν να παρατηρούν ότι το χρηματικό ποσό που επένδυσαν οι άνθρωποι στο κατάστημά τους με αυτόν τον τρόπο ξεπερνούσε τα ποσά που αποσύρθηκαν. Πιστεύεται ότι αυτή ήταν η αρχή του δανεισμού.
Αρχές δανεισμού
Πίστωση - η παροχή χρημάτων (ή αγαθών) σε χρέη με την πληρωμή τόκων. Οι πιστωτικές σχέσεις μεταξύ των μερών βασίζονται στις ακόλουθες αρχές:
- Υποχρέωση: το δάνειο πρέπει να αποπληρωθεί.
- Επείγουσα ανάγκη: Αυτό δεν πρέπει να γίνει σε οποιαδήποτε κατάλληλη στιγμή, αλλά σε μια συγκεκριμένη και προκαθορισμένη ημερομηνία.
- Διαβεβαίωση: Ο δανειολήπτης πρέπει να παρέχει κάποια μορφή εγγύησης ότι είναι σε θέση να πραγματοποιήσει πληρωμές για το δάνειο. Επί του παρόντος, τα εξασφαλισμένα δάνεια χρησιμοποιούνται ως εγγύηση.
- Σκοπός: το δάνειο πρέπει να έχει σκοπό.
Το κεφάλαιο με τη μορφή μέσων παραγωγής δεν μπορεί να μετακινηθεί από τη μια βιομηχανία στην άλλη. Αυτή η διαδικασία, κατά κανόνα, πραγματοποιείται με τη μορφή κίνησης χρηματικού κεφαλαίου. Η πίστωση σε αυτή τη διαδικασία λειτουργεί ως ελαστικός μηχανισμός που ελέγχει τη «ροή» του κεφαλαίου από βιομηχανία σε βιομηχανία και εξισώνει το ποσοστό κέρδους. Οι πιστωτικές αγορές είναι αγορές στις οποίες υπάρχει προσφορά και ζήτηση για μέσα πληρωμής. Τα πιστωτικά ιδρύματα συνήθως μεσολαβούν στις συναλλαγές. Οι τράπεζες λειτουργούν ως δανειστικά ιδρύματα. Η χρηματοπιστωτική και πιστωτική αγορά παρέχει κεφάλαια στη διάθεση των επιχειρήσεων, με αποτέλεσμα να μετακινούνται από κλάδους της οικονομίας με το πλεονάζον περιεχόμενό τους σε τομείς με έλλειψη κεφαλαίων.
Ας στραφούμε στην ιστορία της πιστωτικής αγοράς στη Ρωσία. Το 1994 ήταν η πιο αμφιλεγόμενη χρονιά: οι καθιερωμένες τάσεις άλλαξαν, νέες σκιαγραφήθηκαν, αλλά, έτσικαι μη δυναμώνοντας, άλλαξαν ξανά. Όμως ορισμένες τάσεις που άρχισαν να αναπτύσσονται τα προηγούμενα χρόνια βρήκαν τη λογική τους κατάληξη το 1994. Για παράδειγμα, τα επιτόκια των κλαδικών και καθολικών τραπεζών έχουν ισοπεδωθεί. Τα επιτόκια του κρατικού και εμπορικού δανεισμού προς τους οργανισμούς συνέκλιναν επίσης. Η πιστωτική αγορά της Ρωσίας γνώρισε την πρώτη της κρίση το 1995. Ήταν μόνο μια τραπεζική κρίση, επομένως η οικονομική και πολιτική κατάσταση στη χώρα ήταν ακόμα αρκετά ισχυρή.
Στη συνέχεια, για να ξεπεράσουν γρήγορα την κρίση, οι μεγαλύτερες ρωσικές τράπεζες δημιούργησαν μια «ραχοκοκαλιά» γύρω από την οποία άρχισε να σχηματίζεται μια νέα αγορά. Δεδομένου ότι αυτές οι τράπεζες είχαν κολοσσιαία εξουσία, έχτισαν σπασμένες συνδέσεις. Μια άλλη κρίση συνέβη 3 χρόνια αργότερα. Δίδαξε στις μεγάλες τράπεζες ένα καλό μάθημα: η πιο σταθερή δομή της αγοράς δεν είναι αυτή που είναι μεγαλύτερη, αλλά αυτή που έχει επαρκές και ικανό επίπεδο διαχείρισης. Μέχρι σήμερα, οι πιστωτικές αγορές αποτελούν το κύριο τμήμα της χρηματοπιστωτικής αγοράς. Περιέχουν τους μεγαλύτερους δυνητικούς και νομισματικούς όγκους. Είναι οι πιστωτικές αγορές και οι σχετικές σχέσεις που οδηγούν και επιταχύνουν την οικονομία της αγοράς στο σύνολό της.
