Δείκτης χρηματοπιστωτικής σταθερότητας: τύπος ισοζυγίου, κανονιστική αξία

2024 Συγγραφέας: Henry Conors | [email protected]. Τελευταία τροποποίηση: 2024-02-12 06:00

Η χρηματοοικονομική σταθερότητα υποδηλώνει την ανθεκτικότητα και την ικανότητα μιας εταιρείας να επιβιώσει σε ένα ανταγωνιστικό περιβάλλον. Αποδεικνύει την καλή κατάσταση των πόρων της εταιρείας κατά την περίοδο αναφοράς, αντικατοπτρίζει την ικανότητα της εταιρείας να χρησιμοποιεί ελεύθερα και αποτελεσματικά τους οικονομικούς της πόρους, διασφαλίζοντας παράλληλα την τρέχουσα παραγωγή προϊόντων, λαμβάνοντας υπόψη το απαραίτητο κόστος για αυτή την παραγωγή.

Το κύριο καθήκον της διοίκησης και της διοίκησης της εταιρείας είναι η ικανότητα να διασφαλίζει τη χρηματοοικονομική της σταθερότητα, να κατευθύνει τις δραστηριότητες προς την κατεύθυνση του κέρδους.

Μια επιχείρηση ονομάζεται βιώσιμη όταν εξωτερικοί παράγοντες επηρεάζουν τις δραστηριότητες της επιχείρησης και εξακολουθεί να είναι σε θέση να λειτουργεί κανονικά, να εκπληρώνει τις υποχρεώσεις της, τους στόχους και τους στόχους της.

Έννοια οικονομικής βιωσιμότητας

Η χρηματοοικονομική σταθερότητα μιας εταιρείας είναι μια κατάσταση στην οποία η φερεγγυότητά της είναι σταθερή με την πάροδο του χρόνου και η κεφαλαιακή δομή έχει μια λογική αναλογία μεταξύ των πόρων,ανήκει και δανείζεται από την εταιρεία.

Έτσι, η χρηματοπιστωτική σταθερότητα χαρακτηρίζεται από μια τέτοια αναλογία πόρων στην οποία οι δραστηριότητες της εταιρείας καλύπτουν τις ανάγκες της αγοράς και διαμορφώνουν τις ανάγκες της ανάπτυξής της στο μέλλον, κάτι που αποκαλύπτεται στη διαδικασία ανάλυσης της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας αναλογίες της επιχείρησης

Στόχοι ανάλυσης

Οι κύριοι στόχοι στην ανάλυση της χρηματοοικονομικής σταθερότητας μιας εταιρείας είναι:

• έρευνα δεικτών φερεγγυότητας και χρηματοοικονομικής σταθερότητας της εταιρείας, εντοπισμός παραβιάσεων και αιτιών τους;
• ανάπτυξη συστάσεων και τρόπων βελτίωσης της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας, της ρευστότητας και της φερεγγυότητας;
• βέλτιστη χρήση πόρων και σταθεροποίηση δραστηριοτήτων,
• πρόβλεψη μελλοντικών επιδόσεων και χρηματοοικονομικής σταθερότητας ανάλογα με την αναλογία των πόρων στην εταιρεία.

Κύριοι παράγοντες που επηρεάζουν

Μεταξύ των εσωτερικών παραγόντων είναι:

• κόστος στη διαδικασία παραγωγής, καθώς και η αναλογία μεταξύ του μεριδίου του σταθερού και του μεταβλητού κόστους;
• ορθολογική σύνθεση περιουσιακών στοιχείων και επιλογή τρόπων διαχείρισής τους;
• ορθολογική δομή πόρων και σωστή διαχείριση;
• διαθεσιμότητα αντληθέντος κεφαλαίου. Η αύξηση του ποσού του χρεωστικού κεφαλαίου αυξάνει την οικονομική ικανότητα της εταιρείας, αλλά ταυτόχρονα αυξάνει τον κίνδυνο χρεοκοπίας.

Κατά τον υπολογισμό των δεικτών χρηματοοικονομικής σταθερότητας μιας επιχείρησης, είναι απαραίτητο να ληφθούν υπόψηεξωτερικοί παράγοντες:

• επιρροή της οικονομικής κατάστασης στη χώρα;
• ανταγωνισμός αγοράς;
• μακροοικονομικοί δείκτες;
• πολιτική της χώρας (αρχές οικονομικής ρύθμισης, αγροτική μεταρρύθμιση, δικαίωμα στην προστασία των καταναλωτών);
• πληθωρισμός.

Infobase

Οι πληροφορίες για ανάλυση λαμβάνονται από λογιστικά δεδομένα:

• ισολογισμός εταιρείας;
• κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων.

Ο ισολογισμός αντικατοπτρίζει, αφενός, τα υπάρχοντα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας, αφετέρου, τις πηγές χρηματοδότησής τους. Οι δείκτες αντικατοπτρίζονται σε χρηματικούς όρους και μπορούν να ταξινομηθούν ανάλογα με τη σύνθεσή τους.

Η κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων εμφανίζει τα σύνολα της λειτουργίας της εταιρείας για την περίοδο αναφοράς, καθώς και τη σειρά των κερδών ή ζημιών.

Ποικιλίες

Τα κύρια είδη μπορούν να παρουσιαστούν ανά ομάδες κατηγοριών:

• απόλυτο - η εταιρεία είναι εντελώς ανεξάρτητη από εξωτερικούς πιστωτές, καθώς διαθέτει επαρκές ποσό ιδίων κεφαλαίων.
• Το normal είναι ο πιο ευνοϊκός τύπος βιωσιμότητας, επειδή εκτός από ίδια κεφάλαια, η εταιρεία χρησιμοποιεί μακροπρόθεσμα δάνεια για επέκταση και ανάπτυξη.
• ασταθής - η φερεγγυότητα της εταιρείας έχει σπάσει, αλλά είναι δυνατό να αποκατασταθεί η ισορροπία με την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου, τη μείωση των απαιτήσεων, καθώς και μεαύξηση κεφαλαίου κίνησης;
• κρίση - η εταιρεία βρίσκεται στα πρόθυρα της χρεοκοπίας. Μια πλήρης έξοδος από αυτό το κράτος θα σημαίνει μείωση του αριθμού των αποθεμάτων και αύξηση των πηγών σχηματισμού τους.

Κύριες πιθανότητες

Ο δείκτης χρηματοοικονομικής σταθερότητας του ισολογισμού είναι ένας δείκτης που αξιολογεί το διαρθρωτικό μερίδιο των ιδίων κεφαλαίων στο συνολικό ποσό όλων των εταιρικών κεφαλαίων. Αντανακλά το πηλίκο της διαίρεσης των ιδίων κεφαλαίων με το συνολικό υπόλοιπο για μια ορισμένη περίοδο. Ένα υψηλό επίπεδο του δείκτη υποδηλώνει την οικονομική σταθερότητα και την ανεξαρτησία της εταιρείας από εξωτερικούς πιστωτές. Για αυτόν τον δείκτη, το ελάχιστο επιτρεπόμενο επίπεδο είναι 50-60%.

Δείκτης χρηματοπιστωτικής σταθερότητας και τύπος υπολογισμού

Αφού εξετάσουμε τη γενική ιδέα αυτού του δείκτη, ας περάσουμε στη μελέτη των μεθόδων για τον προσδιορισμό του.

Ο υπό μελέτη συντελεστής υπολογίζεται χρησιμοποιώντας τον τύπο:

KFU=(γραμμή 1300 + γραμμή 1400) / γραμμή 1700.

Ο τύπος σε άλλη μορφή θα μοιάζει με αυτό:

KFU=(SK + DK) / P, όπου KFU - δείκτης χρηματοοικονομικής σταθερότητας;

SK - ίδια κεφάλαια, συμπεριλαμβανομένων των διαθέσιμων αποθεματικών;

DK - μακροπρόθεσμα δάνεια και δάνεια (υποχρεώσεις), των οποίων η λήξη είναι μεγαλύτερη από 1 έτος;

P - συνολικές υποχρεώσεις (διαφορετικά - ισολογισμός).

Κανονιστικό

Ο κανονιστικός συντελεστής χρηματοπιστωτικής σταθερότητας κυμαίνεται από 0,8 έως 0, 9.

Μια τιμή αναλογίας μεγαλύτερη από 0,9 υποδηλώνει την οικονομική ανεξαρτησία της εταιρείας. Επιπλέον, αυτή η τιμή υποδεικνύει ότι η εταιρεία που αναλύθηκε θα χαρακτηριστεί από αύξηση των δεικτών φερεγγυότητας σε μεγάλο χρονικό διάστημα.

Εάν ο δείκτης χρηματοοικονομικής σταθερότητας που μελετήθηκε είναι κάτω από τον κανόνα του 0,75, τότε αυτή η κατάσταση θα πρέπει να είναι ένα πολύ ανησυχητικό μήνυμα για την εταιρεία. Μπορεί να υποδηλώνει τον κίνδυνο μόνιμης αφερεγγυότητας της εταιρείας, καθώς και την οικονομική της εξάρτηση από τους πιστωτές.

Άλλοι δείκτες χρηματοπιστωτικής σταθερότητας

Μπορείτε να εξετάσετε έναν αριθμό άλλων συντελεστών:

• Ο δείκτης συγκέντρωσης κεφαλαίου χρέους ορίζεται ως η διαφορά μεταξύ της τιμής του "1" και του δείκτη αυτονομίας. Οι εταιρείες με υψηλή καθαρή θέση προσελκύουν περισσότερο τους δανειστές επειδή οι επενδυτές πιστεύουν ότι μπορούν να ανακτήσουν την επένδυσή τους από τις ίδιες πηγές αυτών των εταιρειών.
• Ο δείκτης οικονομικής εξάρτησης είναι αντίθετος από τον δείκτη αυτονομίας.
• Ο δείκτης ικανότητας ελιγμών κεφαλαίου περιγράφει το τμήμα του που στοχεύει στη διεξαγωγή τρεχουσών δραστηριοτήτων. Η ανάπτυξή του είναι ευπρόσδεκτη: όσο υψηλότερη, τόσο καλύτερη είναι η χρηματοπιστωτική σταθερότητα.
• Η αναλογία δανειακών και ιδίων κεφαλαίων. Δείχνει ποιο μέρος των κεφαλαίων της εταιρείας είναι μεγαλύτερο: ίδιο ή δανεικό. Συντελεστής μεγαλύτερος από 1 σε μια κατάσταση όπου η εταιρεία εξαρτάται από τα δάνεια της εταιρείας.
• Δείκτης κάλυψης τρεχουσών περιουσιακών στοιχείωνίδιο κεφάλαιο κίνησης. Η βέλτιστη τιμή πρέπει να είναι ίση ή μεγαλύτερη από 0, 1.

Οδηγίες για τη βελτίωση της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας

Σε συνθήκες αγοράς, το κλειδί για την επιβίωση και τη δημιουργία ενός σταθερού χρηματοοικονομικού συστήματος της εταιρείας είναι η σταθερότητά της. Η βιωσιμότητα αναφέρεται στη θέση των πόρων μιας εταιρείας στην οποία είναι δυνατός ο ελεύθερος ελιγμός των χρημάτων, η αποτελεσματική χρήση τους, η διασφάλιση μιας συνεχούς διαδικασίας παραγωγής και πωλήσεων αγαθών, καθώς και το κόστος επέκτασης και ενημέρωσης της επιχείρησης. Ο δείκτης χρηματοοικονομικής σταθερότητας και ο τύπος υπολογισμού του επηρεάζουν τη σταθερότητα του συστήματος της εταιρείας.

Η χρηματοπιστωτική σταθερότητα οφείλεται τόσο στη σταθερότητα του οικονομικού περιβάλλοντος στο οποίο δραστηριοποιείται η εταιρεία, όσο και στα αποτελέσματα των δραστηριοτήτων της, στην προσαρμογή στις αλλαγές των περιβαλλοντικών παραγόντων.

Οι ευκαιρίες για ενίσχυση των οικονομικών της εταιρείας μπορεί να περιλαμβάνουν τους ακόλουθους τομείς:

• αύξηση του εγκεκριμένου κεφαλαίου με έκδοση μετοχών και συσσώρευση κερδών εις νέο (ισχύει εάν η εταιρεία δεν υποστεί ακάλυπτες ζημιές κατά την εξεταζόμενη περίοδο, διαφορετικά δεν μπορεί να δώσει συγκεκριμένα αποτελέσματα).
• ανάπτυξη έξυπνης στρατηγικής συγκέντρωσης κεφαλαίων;
• αναθεώρηση των αποθεμάτων; Η υπεραπόθεση επηρεάζει αρνητικά τη βιωσιμότητα της εταιρείας, το πλεονάζον απόθεμα πρέπει να διατεθεί·

• αύξηση του όγκου εργασιών για την είσπραξη των απαιτήσεων, που οδηγεί σε αύξηση του μεριδίου των μετρητών της εταιρείας, επιτάχυνση του κύκλου εργασιών του κεφαλαίου,
• επιτάχυνση του κύκλου εργασιών των απαιτήσεων και, κατά συνέπεια, πιο ρυθμική είσπραξη κεφαλαίων από οφειλέτες,
• αύξηση του "περιθωρίου ασφαλείας" όσον αφορά τους δείκτες φερεγγυότητας κ.λπ.

Συνεπώς, για να βελτιωθεί η χρηματοοικονομική σταθερότητα μιας επιχείρησης, είναι απαραίτητο να βρεθούν αποθεματικά για να αυξηθεί ο ρυθμός συσσώρευσης ιδίων πηγών, παρέχοντας υλικά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία με πόρους σε προσωπική κατοχή.

Συμπέρασμα

Η έρευνα για την κατηγορία της σταθερότητας των επιχειρήσεων στα χρηματοοικονομικά είναι μια πολύ σημαντική ανάλυση. Για τη σταθερότητα της εταιρείας μπορεί να γίνει λόγος μόνο σε μια κατάσταση όπου τα έσοδα της υπερβαίνουν τις δαπάνες της, κάτι που αποκαλύπτεται στη διαδικασία ανάλυσης των δεικτών χρηματοοικονομικής σταθερότητας. Στην περίπτωση που μια εταιρεία διαθέτει ελεύθερα μετρητά, εάν καθιερωθεί η διαδικασία παραγωγής και πώλησης προϊόντων, τότε μια τέτοια εταιρεία είναι πιθανό να χαρακτηριστεί ως κανονική σταθερότητα. Ταυτόχρονα, οι αξίες των δεικτών χρηματοπιστωτικής σταθερότητας θα συμμορφώνονται με τα πρότυπα.

Η γνώση της τρέχουσας κατάστασης της οικονομικής σταθερότητας της εταιρείας θα βοηθήσει στην κατάρτιση ενός οικονομικού και επιχειρηματικού σχεδίου για το έτος πρόβλεψης. Επιπλέον, η εταιρεία θα είναι σε θέση να οικοδομήσει με ικανοποίηση την πιστωτική της πολιτική σύμφωνα με τους στόχους και την τρέχουσα οικονομική κατάσταση.