Η επιστρεφόμενη μίσθωση, σε αντίθεση με την κλασική χρηματοδοτική μίσθωση, δεν περιλαμβάνει τρία μέρη (πωλητή, εκμισθωτή και μισθωτή), αλλά δύο μέρη στη συναλλαγή. Πρόκειται για ένα είδος χρηματοδοτικής μίσθωσης κατά το οποίο ο πωλητής του αντικειμένου του και ο μισθωτής είναι ένα άτομο. Αυτό είναι ένα αποτελεσματικό εργαλείο για την αναπλήρωση κεφαλαίου κίνησης ή την αναχρηματοδότηση επενδύσεων κεφαλαίου.
Είναι πιο κερδοφόρο από το να κάνετε αίτηση για δάνειο από μια τράπεζα ή να αποκτήσετε νέα περιουσιακά στοιχεία με δικά σας κεφάλαια.
Ποιος είναι ο μηχανισμός τέτοιων λειτουργιών; Πώς λειτουργεί το leaseback; Η επιχείρηση πουλά το δικό της ακίνητο σε εταιρεία χρηματοδοτικής μίσθωσης και γίνεται αμέσως μισθωτής (το νοικιάζει). Δηλαδή, ο πελάτης λαμβάνει το 100% της αξίας του ακινήτου, και ταυτόχρονα παραμένει στη χρήση του («επιστρεφόμενο»). Με αυτόν τον τρόπο, μπορείτε να αποκτήσετε κεφάλαιο κίνησης χωρίς να προσελκύσετε επιπλέονπηγές χρηματοδότησης.
Υπογράφονται ταυτόχρονα δύο συμβόλαια (αγορά και πώληση και χρηματοδοτική μίσθωση). Μια τέτοια συναλλαγή μοιάζει με την έκδοση ενός εξασφαλισμένου δανείου, μόνο που το κόστος του θα είναι χαμηλότερο από τους τόκους που καταβάλλονται στην τράπεζα. Επιπλέον, η επαναμίσθωση επιτρέπει στην εταιρεία να ελαχιστοποιεί το κόστος πληρωμής φόρων, καθώς οι πληρωμές μισθωμάτων αποδίδονται πλήρως στο κόστος παραγωγής.
Εξοικονόμηση φόρων είναι επίσης δυνατή με τη χρήση ταχείας απόσβεσης, η οποία επιτρέπεται σε αυτήν την περίπτωση. Με τη λήξη της σύμβασης, το ακίνητο σε υπολειμματική αξία (ίση με σχεδόν μηδέν) μεταφέρεται στον ισολογισμό αυτής της επιχείρησης. Επομένως, χρησιμοποιώντας αντίστροφη μίσθωση, μπορείτε να μειώσετε τον φόρο σε ένα τέτοιο ακίνητο σε ένα συμβολικό ποσό.
Η ιδιότητα του οργανισμού (επιχείρησης) σε αυτήν την περίπτωση δεν αλλάζει πραγματικά τοποθεσία και μπορεί ακόμα να χρησιμοποιηθεί στη διαδικασία παραγωγής.
Ωστόσο, υπάρχουν ορισμένες αποχρώσεις στη σύναψη τέτοιων συμφωνιών. Επομένως, για να εκτιμηθούν οι κίνδυνοι, ένας δυνητικός μισθωτής πρέπει να υπολογίσει τις φορολογικές συνέπειες πριν από τη σύναψη συμφωνίας, ώστε η συναλλαγή να μην αποδειχθεί ασύμφορη. Αυτό ισχύει ιδιαίτερα εάν είναι απαραίτητη η μίσθωση εξοπλισμού, μηχανημάτων ή αυτοκινήτων, τα οποία αντικατοπτρίζονται στον ισολογισμό του παραλήπτη σε μειωμένη τιμή, καθώς οι φόροι θα υπολογίζονται σε πραγματικές τιμές.
Οι φορολογικές αρχές παρακολουθούν τις συναλλαγές επαναμίσθωσης αρκετά αυστηρά (υποψιάζονται την πιθανότητα απάτης με πληρωμές), δίνοντας μεγάλη προσοχήπροσοχή σε εκείνες τις επιχειρήσεις που έχουν προβλήματα με την τεκμηρίωση και τη φορολογική λογιστική. Το leaseback χρησιμοποιείται για τη βελτίωση του ισολογισμού με την πώληση ακινήτων όχι στην υπολειπόμενη, αλλά στην αγοραία αξία, η οποία συνήθως την υπερβαίνει σημαντικά. Όμως ο νόμος για τη μίσθωση δεν απαγορεύει στον εκμισθωτή να αγοράσει ακίνητο από τον ιδιοκτήτη του. Επομένως, η συμφωνία επαναμίσθωσης συμμορφώνεται πλήρως με τις απαιτήσεις του νόμου.
Ωστόσο, δεν συνιστάται η πραγματοποίηση τέτοιων συναλλαγών για πολύ νεαρές επιχειρήσεις που δεν έχουν ακόμη ενισχυθεί οικονομικά. Η χρηματοδοτική μίσθωση δικαιολογείται σε περιόδους σοβαρού εκσυγχρονισμού σταθερών επιχειρήσεων που επί του παρόντος δεν έχουν δικά τους κεφάλαια ή δεν έχουν την ευκαιρία (χρόνο) να αναζητήσουν καταλληλότερες επιλογές χρηματοδότησης.
