Κεφάλαιο κίνησης - δείκτης ρευστότητας της εταιρείας

2024 Συγγραφέας: Henry Conors | [email protected]. Τελευταία τροποποίηση: 2024-02-12 05:53

Στον οικονομικό τομέα, ένας δείκτης που χαρακτηρίζει το ύψος των κεφαλαίων που δεν εξαρτώνται από τις τρέχουσες υποχρεώσεις είναι το κεφάλαιο κίνησης. Με άλλα λόγια, είναι το μερίδιο των οικονομικών μιας εταιρείας που δεν χρησιμοποιείται για την εξόφληση εξωτερικών ή εσωτερικών χρεών για ορισμένο χρονικό διάστημα.

Γενική έννοια

Το κεφάλαιο κίνησης πήρε το όνομά του από τον αγγλικό όρο Καθαρό Κεφάλαιο Κίνησης (NWC). Αλλά στη Ρωσία, ένα άλλο όνομα για αυτό είναι πιο δημοφιλές - ίδιο κεφάλαιο κίνησης. Δείχνουν πόσο κεφάλαιο διαθέτει ένας οργανισμός ή εταιρεία για να υποστηρίξει οικονομικά τις δραστηριότητές του.

Αν αναλύσουμε εν συντομία την έννοια του "κεφαλαίου κίνησης", τότε αυτός ο δείκτης είναι η διαφορά μεταξύ του ποσού των τρεχόντων κεφαλαίων και των τρεχουσών υποχρεώσεων. Το μέγεθός του καθορίζει τη ρευστότητα της εταιρείας. Εάν το κεφάλαιο κίνησης αυξηθεί, τότε αυτό υποδηλώνει αύξηση της ρευστότητας της εταιρείας, η οποία οδηγεί σε αύξηση της πιστοληπτικής της ικανότητας. Υπάρχει όμως και η άλλη όψη του νομίσματος. Εάν το κεφάλαιο κίνησης είναι πολύ υψηλό, υπάρχουν αμφιβολίες για την ορθότητα της οικονομικής πολιτικής που ακολουθεί η διοίκησηεταιρεία.

Τύπος υπολογισμού

Το βέλτιστο κόστος του κεφαλαίου κίνησης (ή το ποσό του κεφαλαίου κίνησης) υπολογίζεται ανάλογα με τις ατομικές ανάγκες ενός συγκεκριμένου οργανισμού και την κλίμακα των δραστηριοτήτων του. Επίσης, σημαντικά είναι τα χαρακτηριστικά της εργασίας, ο χρόνος του κύκλου εργασιών, το ύψος του βραχυπρόθεσμου χρέους, οι συνθήκες προσέλκυσης δανείων, δανείων κ.λπ. Όπως δείχνει η πρακτική, τόσο το πλεόνασμα κεφαλαίου κίνησης όσο και η έλλειψη κεφαλαίου κίνησης μπορούν αρνητικά επηρεάζει.

Για να υπολογίσετε πόσο κεφάλαιο κίνησης πρέπει να έχει, υπάρχει ένας απλός τύπος. Είναι απαραίτητο να αφαιρέσουμε τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις από το κεφάλαιο κίνησης και ως αποτέλεσμα θα έχουμε την επιθυμητή αξία. Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε έναν άλλο, όχι λιγότερο σίγουρο τρόπο. Προσθέτουμε μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις στο δικό μας κεφάλαιο κίνησης και αφαιρούμε τα μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία από το ποσό που λάβαμε.

Πώς να διαχειριστείτε το κεφάλαιο κίνησης

Η πρόκληση στη διαχείριση του NWC είναι να διατηρείτε το κεφάλαιο κίνησης σε βέλτιστα επίπεδα ανά πάσα στιγμή. Τι σημαίνει βέλτιστη; Αυτό αναφέρεται σε μια τέτοια τιμή που θα επέτρεπε στην εταιρεία να εκτελεί όλες τις λειτουργίες και να εμπλέκεται ασταμάτητα σε βασικές δραστηριότητες.

Ταυτόχρονα, δεν πρέπει να υπερεκτιμάτε υπερβολικά το ποσό, καθώς αυτό μπορεί να έχει ως αποτέλεσμα την απόσυρση σημαντικού μέρους των κεφαλαίων από την κυκλοφορία. Η διαχείριση του κεφαλαίου κίνησης συμβαδίζει με τη σωστή οικονομική διαχείριση, η οποία περιλαμβάνει πολλά σημεία:

1. Προσδιορισμός της συνολικής ανάγκης για κεφάλαιο κίνησηςκεφάλαιο.
2. Προσδιορισμός του επιπέδου επένδυσης σε αυτόν τον δείκτη.
3. Προσδιορισμός πηγών χρηματοδότησης.
4. Ανάλυση της επίδρασης του κεφαλαίου κίνησης στο εισόδημα και την αξία της επιχείρησης.

Με βάση όλα τα παραπάνω, οι διευθυντές που διαχειρίζονται κεφάλαιο κίνησης, καταρχήν, εργάζονται για τη διατήρηση της ρευστότητας της επιχείρησης.

Λόγοι για χαμηλότερο κεφάλαιο κίνησης

Δεν είναι ασυνήθιστο για έναν οργανισμό να έχει τρέχοντα περιουσιακά στοιχεία σχεδόν ίσα με το βραχυπρόθεσμο χρέος. Αυτό μπορεί να οδηγήσει στην κήρυξη της εταιρείας σε πτώχευση. Εδώ, απαιτείται ξεκάθαρη εργασία κορυφαίων διευθυντών, καθήκον των οποίων είναι να παρακολουθούν τον δείκτη. Εάν υπάρχει τέτοια τάση ότι το κεφάλαιο κίνησης μειώνεται σταδιακά, αυτό υποδηλώνει παράλογη χρήση κεφαλαίων.

Οι λόγοι για την πτώση μπορεί να είναι πολύ διαφορετικοί, μεταξύ αυτών - πτώση των πωλήσεων, η οποία, με τη σειρά της, προκαλεί μείωση των απαιτήσεων. Σε αυτή την περίπτωση, το υπόλοιπο των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων θα μειωθεί και μετά από αυτά - το ποσό του κεφαλαίου κίνησης.

Τι λέει κεφάλαιο κίνησης;

Συχνά μια μεγάλη εταιρεία ή εταιρεία έχει πολλούς επενδυτές που ενδιαφέρονται για το γόνιμο έργο της. Με μετρήσεις κεφαλαίου κίνησης, μπορούν να δουν την πραγματική εικόνα της λειτουργικής απόδοσης ή της αναποτελεσματικότητας μιας εταιρείας.

Για παράδειγμα, εάν οι απαιτήσεις εισπράττονται με αργό ρυθμό, αυτό οδηγεί σε αύξηση του κεφαλαίου κίνησης και αναποτελεσματικήδραστηριότητες. Η παράλογη επένδυση κεφαλαίων μπορεί επίσης να έχει αρνητικό αντίκτυπο, λόγω του οποίου θα αυξηθεί ο δείκτης του κεφαλαίου κίνησης. Ο περιγραφόμενος δείκτης θα πρέπει να λαμβάνεται υπόψη για αρκετές χρονικές περιόδους προκειμένου να γίνει σύγκριση και ανάλυση.

Ροή κεφαλαίων

Στους εμπορικούς οργανισμούς, υπάρχει κίνηση κεφαλαίων, εργασίας τόσο εντός της χώρας όσο και διεθνώς. Ειδικότερα, η κίνηση του κεφαλαίου κίνησης παρατηρείται στις επενδύσεις, συμπεριλαμβανομένων των ξένων επενδύσεων, με σκοπό το κέρδος. Επιπλέον, σήμερα οι επιχειρήσεις χρησιμοποιούν διατραπεζικές εξαγωγικές πιστώσεις. Είναι ενδιαφέρον ότι οι κρατικές αρχές διατηρούν το δικαίωμα να ελέγχουν τη διεθνή κίνηση κεφαλαίων, ακόμη και αν αυτή ανήκει σε φυσικά ή νομικά πρόσωπα.