Όπως γνωρίζει όποιος έχει σπουδάσει πολιτική οικονομία, το χρήμα είναι ένα εμπόρευμα, αν και πολύ συγκεκριμένο. Αυτή η έννοια έχει καταλήξει σε πολλούς ορισμούς, από άκρως επιστημονικούς έως χιουμοριστικούς, αλλά η ουσία τους δεν αλλάζει από αυτό. Το χρήμα, σύμφωνα με τα λόγια του Μαρξ, είναι μια απόδειξη για το δικαίωμα εκμετάλλευσης της εργασίας των άλλων. Εξάλλου, εφόσον κοπούν ή τυπωθούν, τέτοια εκμετάλλευση θα υπάρχει. Και πάντα θα υπάρχουν άνθρωποι που έχουν περισσότερα από τους άλλους. Και ο αγώνας για την εξουσία είναι άρρηκτα συνδεδεμένος με τον αγώνα για το χρήμα. Η ανθρωπότητα επινόησε ισοδύναμες μονάδες για τη δική της ευκολία τη στιγμή που προέκυψαν οι εμπορευματικές σχέσεις. Στις συνθήκες της σύγχρονης αγοράς, που περιπλέκεται από περίπλοκες διεθνείς χρηματοοικονομικές και πιστωτικές σχέσεις, σημειώνεται υποτίμηση του χρήματος σε διάφορες χώρες. Αυτό το φαινόμενο, ανάλογα με τον βαθμό της διαδικασίας, ονομάζεται διαφορετικά: πληθωρισμός, υπερπληθωρισμός, χρεοκοπία, στασιμότητα, ακόμη και πλήρης κατάρρευση της οικονομίας. Ποιοι είναι οι μηχανισμοί πίσω από αυτές τις διαδικασίες;
Inflation
Η αγοραστική δύναμη οποιουδήποτε νομίσματος μειώνεται με την πάροδο του χρόνου. Και δεν πρόκειται καν για το ρεύματώρα το παγκόσμιο νομισματικό σύστημα της Τζαμάικας, που βασίζεται σε κυμαινόμενα επιτόκια - απλώς ρυθμίζει την αναλογία της αξίας των διάφορων τραπεζογραμματίων. Αν αξιολογήσουμε πώς, για παράδειγμα, το δολάριο ΗΠΑ έχασε τη φερεγγυότητά του τις τελευταίες τρεις ή τέσσερις δεκαετίες, αποδεικνύεται ότι μιλάμε για πολλαπλή πτώση του. Η εικόνα είναι ίδια με το ελβετικό φράγκο ή το γιεν Ιαπωνίας. Η σταδιακή υποτίμηση του χρήματος ονομάζεται πληθωρισμός, η αντίστροφη διαδικασία ονομάζεται αποπληθωρισμός, που οι οικονομολόγοι θεωρούν επίσης αρνητικό φαινόμενο. Ο μηχανισμός αυτών των φαινομένων είναι αρκετά απλός. Καθώς η οικονομία αναπτύσσεται, κυκλοφορούν ολοένα και περισσότερα χρήματα και οι αξίες που παρέχει η αγορά ως αντάλλαγμα για αυτές γίνονται προσιτές στον καταναλωτή. Όλα αυτά είναι η κινητήρια δύναμη για περαιτέρω ανάπτυξη. Ο πληθωρισμός της τάξης του 2-3% θεωρείται φυσιολογικός και μάλιστα επιθυμητός.
Υπερπληθωρισμός
Όσο τα παγκόσμια νομίσματα υποστηρίζονταν από αποθέματα χρυσού, δηλαδή κατά την περίοδο των νομισματικών συστημάτων της Γένοβας και του Μπρέτον Γουντς, συμπεριλαμβανομένων, τόσο οι συναλλαγματικές ισοτιμίες όσο και οι τιμές παρέμειναν σχετικά σταθερές. Φυσικά, υπήρξαν κρίσεις και ύφεση, μερικές φορές πολύ οδυνηρές, αλλά το δολάριο (ακόμα και το σεντ) παρέμεινε σε αξία, απλά ήταν πολύ δύσκολο να το κερδίσεις. Αλλά σε χώρες που έχασαν τα αποθέματά τους σε χρυσό (όπως η Γερμανία μετά την ήττα στον Πρώτο Παγκόσμιο Πόλεμο), σημειώθηκε ταχεία υποτίμηση του χρήματος. Αυτό το φαινόμενο εκφράστηκε σε εκατοντάδες, ακόμη και χιλιάδες τοις εκατό, και σε ένα μήνα ήταν δυνατόαγοράστε ένα πακέτο τσιγάρα, ή ακόμα και κουτιά σπίρτα. Κάτι παρόμοιο συνέβη με τους πρώην πολίτες της ξαφνικά κατεστραμμένης Σοβιετικής Ένωσης. Μια τέτοια χιονοστιβάδα υποτίμηση του χρήματος ονομάζεται υπερπληθωρισμός. Οφείλεται στην πλήρη ή μεγάλης κλίμακας κατάρρευση του χρηματοπιστωτικού συστήματος του κράτους, που εκφράζεται με την ανεξέλεγκτη εκτύπωση μη εξασφαλισμένων τραπεζογραμματίων και χαρτονομισμάτων από την Κεντρική Τράπεζα.
Προεπιλογή
Αυτός ο όρος, νέος στα αυτιά μας, ξέσπασε στο απυρόβλητο το 1998. Το κράτος ανακοίνωσε την αδυναμία του να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις του, τόσο στον εξωτερικό οικονομικό τομέα όσο και στο εσωτερικό. Αυτή η στιγμή συνοδεύτηκε από υπερπληθωρισμό, αλλά εκτός από αυτόν, οι πολίτες της πρώην Σοβιετικής Ένωσης ένιωσαν και άλλες «γοητεύσεις» χρεοκοπίας. Τα ράφια των καταστημάτων άδειασαν αμέσως, οι άνθρωποι προσπάθησαν να ξοδέψουν τις οικονομίες τους όσο το δυνατόν γρηγορότερα, ενώ μπορούσαν να αγοράσουν κάτι άλλο. Πολλές επιχειρήσεις, των οποίων οι δραστηριότητες συνδέονταν σε κάποιο βαθμό με τον τραπεζικό τομέα, χρεοκόπησαν. Τα επιτόκια των δανείων εκτοξεύτηκαν στα ύψη. Το να κάνεις οτιδήποτε άλλο εκτός από τη μεταπώληση έγινε ασύμφορο, μετά ασύμφορο και τελικά απλά αδύνατο. Η αθέτηση είναι μια υποτίμηση του χρήματος που προκαλείται από πλήρη απώλεια εμπιστοσύνης στο εθνικό νόμισμα στην εγχώρια και ξένη αγορά. Συνήθως προκαλείται από συστημικά λάθη στη διαχείριση των οικονομικών της χώρας. Με άλλα λόγια, μια χρεοκοπία συμβαίνει όταν η κυβέρνηση ξοδεύει περισσότερα από όσα μπορεί να αντέξει η εθνική οικονομία. Απόσβεση χρημάτωνστη Ρωσία, και στη συνέχεια σε άλλες πρώην δημοκρατίες της ΕΣΣΔ, υπήρχαν άλλοι λόγοι που σχετίζονταν με τη γενική διαίρεση (μεταξύ εκείνων που είχαν πρόσβαση σε αυτή τη διαδικασία) του πλούτου της κατεστραμμένης μεγάλης χώρας. Η "κλασική" προεπιλογή συνέβη στο Μεξικό (1994), την Αργεντινή (2001) και την Ουρουγουάη (2003).
πληθωρισμός και υποτίμηση
Η αύξηση των εγχώριων τιμών σε χώρες με υπανάπτυκτη και αναποτελεσματική παραγωγή σχετίζεται άμεσα με την κατάρρευση του εθνικού νομίσματος. Εάν το ποσοστό των αγαθών που καταναλώνονται έχει υψηλή συνιστώσα εισαγωγής, σίγουρα θα υπάρξει απόσβεση του χρήματος. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι η αγορά όλων των απαραίτητων πραγμάτων γίνεται για διεθνή νομίσματα, ιδίως για δολάρια ΗΠΑ, έναντι των οποίων μειώνεται η ισοτιμία του εθνικού νομίσματος. Σε χώρες που εξαρτώνται λιγότερο από εξωτερικές προμήθειες, με υψηλά επίπεδα υποτίμησης, ο πληθωρισμός παρατηρείται μόνο στο εύρος των εισαγόμενων αγαθών και σε εκείνο το μέρος των εγχώριων προϊόντων που χρησιμοποιούν ξένα εξαρτήματα στην παραγωγή.
Θετικές πτυχές του πληθωρισμού…
Ο πληθωρισμός, ακόμη και σημαντικού μεγέθους, έχει στις οικονομικές διαδικασίες όχι μόνο επιζήμιο, αλλά μερικές φορές ακόμη και θεραπευτικό αποτέλεσμα. Η υπερβολική αύξηση των τιμών ενθαρρύνει τους κατόχους αποταμιεύσεων να μην αποθηκεύουν αποθέματα που μειώνονται γρήγορα «σε κάλτσες», αλλά να τα θέσουν σε κυκλοφορία, επιταχύνοντας τις χρηματοοικονομικές ροές. Οι φορείς εκμετάλλευσης εγκαταλείπουν την αγορά για τους οποίους η υποτίμηση του χρήματος είναι επιζήμιος παράγοντας λόγω της χαμηλής αποτελεσματικότητας των δραστηριοτήτων τους. Μένουν μόνο οι πιο δυνατοίανθεκτικό και ανθεκτικό. Ο πληθωρισμός διαδραματίζει υγειονομικό ρόλο, απελευθερώνοντας την εθνική οικονομία από το περιττό έρμα με τη μορφή αδύναμων επιχειρήσεων και χρηματοπιστωτικών και πιστωτικών ιδρυμάτων που δεν μπορούν να αντέξουν τον ανταγωνισμό.
… και προεπιλογή
Μπορεί να φαίνεται παράδοξο να πιστεύουμε ότι ακόμη και η πλήρης κατάρρευση του εθνικού χρηματοπιστωτικού συστήματος είναι επωφελής, αλλά υπάρχει ένα λογικό κόκκο σε αυτό.
Πρώτον, η υποτίμηση του χαρτονομίσματος δεν σημαίνει ότι άλλα περιουσιακά στοιχεία χάνουν την αξία τους. Οι επιχειρήσεις που έχουν καταφέρει να διατηρήσουν το παραγωγικό τους δυναμικό ενόψει σοβαρών κραδασμών γίνονται αντικείμενο αυξημένης προσοχής ξένων και εγχώριων επενδυτών.
Δεύτερον, το κράτος, που έχει κηρύξει την αφερεγγυότητά του, απαλλάσσεται προσωρινά από τους ενοχλητικούς πιστωτές και μπορεί να επικεντρώσει τις προσπάθειές του στους πιο υποσχόμενους τομείς της οικονομίας. Η προεπιλογή είναι μια εξαιρετική ευκαιρία να ξεκινήσετε από το μηδέν. Ταυτόχρονα, οι πιστωτές δεν ενδιαφέρονται καθόλου για τον θάνατο ενός χρεοκοπημένου, αντιθέτως, επιδιώκουν κατά κανόνα να βοηθήσουν τον οφειλέτη για να λάβουν τα χρήματά τους τουλάχιστον εν μέρει αργότερα.
Πρόβλεψη
Ανεξάρτητα από το πόσο παρηγορούν οι οικονομολόγοι τους απλούς πολίτες, επισημαίνοντας τις θετικές πτυχές της κρίσης, αλλά ο απλός μέσος άνθρωπος δεν είναι ευχαριστημένος με την προοπτική να χάσει αποταμιεύσεις, να μειώσει τη φερεγγυότητα και το γενικό βιοτικό επίπεδο. Τον απασχολεί το ερώτημα αν θα υπάρξει υποτίμηση των χρημάτων, υπό ποιες συνθήκες θα συμβεί και τι πρέπει να γίνει για να βγούμε από αυτή την κατάσταση με τις λιγότερες απώλειες. Λοιπόν, ο κόσμος, όπωςη εθνική οικονομία, παρά τη φαινομενική πολυπλοκότητά της, λειτουργεί σύμφωνα με αρκετά απλές αρχές. Η σταθερότητα της αγοραστικής δύναμης και της ζήτησης επηρεάζεται από παράγοντες που, αν είναι επιθυμητό, ο καθένας μπορεί να μάθει από ανοιχτές πηγές. Το μέγεθος του ΑΕΠ, τα αποθέματα χρυσού και συναλλάγματος, το ύψος του εξωτερικού και εσωτερικού χρέους και το πιο σημαντικό, η δυναμική των αλλαγών τους - αυτές οι μακροοικονομικές παράμετροι μιλούν πολλά. Τα πάντα εδώ είναι σαν σε μια συνηθισμένη οικογένεια: αν ξοδευτούν περισσότερα χρήματα από όσα κερδίζονται, τότε αργά ή γρήγορα η εμπιστοσύνη των πιστωτών χάνεται και επέρχεται κατάρρευση. Εάν η κατάσταση αντιστραφεί, μπορείτε να κοιμηθείτε ήσυχοι.
