Κίνδυνος αγοράς: έννοια, μορφές, διαχείριση κινδύνου

2024 Συγγραφέας: Henry Conors | [email protected]. Τελευταία τροποποίηση: 2024-02-12 05:51

Ο ισχυρισμός ότι οποιαδήποτε οικονομική δραστηριότητα ενέχει κινδύνους δεν εγείρει αμφιβολίες μεταξύ των επιχειρηματιών.

Όταν ασχολούνται με την παραγωγή, το εμπόριο ή την παροχή υπηρεσιών, οι ηγέτες εταιρειών και επιχειρήσεων καθοδηγούνται από ένα σύστημα αγοράς που υπαγορεύει περίεργους νόμους, κανόνες, την έννοια των κανόνων και τον ανταγωνισμό. Είναι απλά αδύνατο να υπολογιστεί η λειτουργία των οικονομικών συστημάτων με απόλυτη βεβαιότητα και βεβαιότητα.

Η σημασία της καλής διαχείρισης κινδύνου

Η διαδικασία λήψης διοικητικών αποφάσεων ποικίλης κλίμακας (από την καθημερινή τοπική σημασία έως τις στρατηγικές και ζωτικής σημασίας για τον οργανισμό) επηρεάζεται από μεγάλο αριθμό διαφορετικών παραγόντων και συνθηκών. Η αβεβαιότητα, η οποία εκφράζεται στην έλλειψη πληροφοριών, δεδομένων, καθώς και στην επιρροή ενός τυχαίου παράγοντα, αποτρέπει το ένα ή το άλλο αποτέλεσμα μιας κατάστασης να προβλεφθεί με βεβαιότητα.

Ο κίνδυνος γίνεται ένα είδος οικονομικής αβεβαιότητας. Αυτό το φαινόμενο είναι εγγενές στους περισσότερους τομείς της ανθρώπινης δραστηριότητας. Σήμερα, οι εργαζόμενοι που ξέρουν πώς να ερευνούν,Η πρόβλεψη και η ανάλυση των κινδύνων θεωρούνται εξαιρετικά σημαντικά για την επιτυχή λειτουργία της επιχείρησης. Το ύψος του κέρδους, η ανταγωνιστικότητα και η ίδια η επιβίωση μιας επιχείρησης εξαρτώνται σε μεγάλο βαθμό από την ικανότητα των διευθυντών της να προβλέπουν τις συνέπειες μιας δεδομένης ενέργειας.

Ανάλυση χρηματοοικονομικών κινδύνων της αγοράς που ανατίθενται σε ειδικούς που έχουν επαρκή εμπειρία και προσόντα. Το καθήκον ενός τέτοιου διαχειριστή είναι να διασφαλίζει την προστασία των περιουσιακών στοιχείων και των κερδών της εταιρείας από ζημίες που προκύπτουν ως αποτέλεσμα αλλαγών και διακυμάνσεων στα επιτόκια, τις συναλλαγματικές ισοτιμίες και άλλα οικονομικά και χρηματοοικονομικά φαινόμενα.

Τι είναι κίνδυνος: έννοια, χαρακτηριστικά

Ο κίνδυνος είναι μια κατάσταση που σχετίζεται με την ύπαρξη ορισμένης επιλογής μεταξύ πολλών προτεινόμενων εναλλακτικών. Η εμφάνιση ενός επικίνδυνου γεγονότος συνεπάγεται τόσο θετικό όσο και αρνητικό αποτέλεσμα.

Με άλλα λόγια, το ρίσκο είναι η πιθανότητα επιτυχίας ή αποτυχίας. Αυτή η έννοια πρέπει να διακρίνεται από την αβεβαιότητα, καθώς ο κίνδυνος μπορεί να εκτιμηθεί και να μετρηθεί ο αντίκτυπός του.

Σημεία κατάστασης κινδύνου:

• Υπάρχει αβεβαιότητα.
• Είναι δυνατό να επιλέξετε μια εναλλακτική πορεία δράσης (μία από αυτές είναι να αρνηθείτε μια επιλογή).
• Μπορούν να αξιολογηθούν οι υπάρχουσες εναλλακτικές λύσεις.

Η πιο σημαντική ιδιότητα του κινδύνου, η οποία επιτρέπει στον διευθυντή να λάβει έγκαιρα μέτρα για να μειώσει τον αρνητικό αντίκτυπο μεμονωμένων παραγόντων, είναιπιθανότητα. Αυτός ο όρος σημαίνει μια μαθηματική αξιολόγηση της τρέχουσας κατάστασης. Η πιθανότητα αντανακλά τον υπολογισμό της συχνότητας εμφάνισης ενός συγκεκριμένου αποτελέσματος. Μια τέτοια αξιολόγηση μπορεί να πραγματοποιηθεί μόνο εάν υπάρχουν επαρκείς στατιστικές πληροφορίες (στοιχεία, δείκτες, εκτιμήσεις εμπειρογνωμόνων και προβλέψεις).

Κίνδυνος αγοράς: χαρακτηριστικά, τύποι και ιδιαιτερότητες

Η κατάσταση κατά την οποία τα χαρακτηριστικά της οικονομικής κατάστασης οποιουδήποτε αντικειμένου λόγω της δράσης των παραγόντων της αγοράς ενδέχεται να μην ανταποκρίνονται στις προσδοκίες των υπευθύνων λήψης αποφάσεων - αυτός είναι που συνιστά κίνδυνο αγοράς.

Από άλλους τύπους τραπεζικού κινδύνου, τέτοιες καταστάσεις διαφέρουν στο ότι επηρεάζονται άμεσα από τις συνθήκες της αγοράς. Οι τύποι κινδύνου αγοράς περιλαμβάνουν τον κίνδυνο επιτοκίου, καθώς και τους κινδύνους μετοχών και συναλλάγματος.

Κίνδυνος για διαφορετικούς τύπους οργανισμών

Ο αντίκτυπος των επικίνδυνων καταστάσεων στις δραστηριότητες οποιασδήποτε επιχείρησης είναι τεράστιος, επομένως η αγνόησή τους ή η ανεπαρκής ενδελεχής έρευνα μπορεί να οδηγήσει σε ζημίες, ακόμη και σε κατάρρευση της εταιρείας. Ο κίνδυνος αγοράς είναι χαρακτηριστικό των σημαντικότερων οικονομικών αγορών για τις οποίες οι αλλαγές στα επιτόκια έχουν μεγάλη σημασία. Αυτή είναι η αγορά για χρεόγραφα, μετοχές, νομίσματα, εμπορεύματα.

Αυτή η κατηγορία κινδύνων αντικατοπτρίζει την πιθανότητα ζημιών (απώλειες χρηματοδότησης) πιστωτικών ιδρυμάτων λόγω του γεγονότος ότι η τιμή των χρηματοπιστωτικών μέσων στην αγορά έχει αλλάξει ή οι συναλλαγματικές ισοτιμίες παρουσιάζουν διακυμάνσεις. Επίσης, αυτή η κατηγορία κινδύνου αντικατοπτρίζει την πιθανότητα κέρδους ή ζημίας του εμπορικού οργανισμού σε περίπτωση μεταβολών των τιμών.

Για τις τράπεζες, ο κίνδυνος επιτοκίου γίνεται ο μεγαλύτεροςσημαντικό, καθώς επηρεάζει άμεσα το τελικό αποτέλεσμα της δραστηριότητας. Εκφράζεται στη δυνατότητα αύξησης ή μείωσης της αξίας των περιουσιακών στοιχείων ενός τραπεζικού οργανισμού λόγω διακυμάνσεων στα επιτόκια καταθέσεων και δανείων.

Αξία κινδύνου για τους επενδυτές

Κατά την αξιολόγηση της οικονομικής απόδοσης μελλοντικών επενδύσεων, κάθε επενδυτής ενδιαφέρεται να αποκτήσει αντικειμενικά και αξιόπιστα δεδομένα για τον βαθμό κινδύνου ενός συγκεκριμένου έργου.

Έχει ένα συγκεκριμένο αναμενόμενο εύρος αποδόσεων χαρτοφυλακίου και την πιθανότητα το πραγματικό κέρδος να υπερβεί αυτό το διάστημα και υπάρχει κίνδυνος αγοράς.

Δηλαδή, είναι η ύπαρξη της πιθανότητας να λάβεις ζημιά, ζημιά ή έλλειμμα κέρδους. Οι ζημίες που συνδέονται με την υλοποίηση οικονομικών δραστηριοτήτων είναι υλικές, εργατικές και οικονομικές. Οι χρηματοοικονομικοί κίνδυνοι της αγοράς έχουν τη δική τους διαβάθμιση, σύμφωνα με την οποία οι πιο κερδοφόρες επιλογές για επενδύσεις κεφαλαίου γίνονται, κατά κανόνα, εξαιρετικά επικίνδυνες. Μερικές φορές τόσο πολύ που οι επενδυτές αποφασίζουν να μην συνεργαστούν μαζί τους, καθώς "το παιχνίδι δεν αξίζει το κερί."

Γιατί συμβαίνουν καταστάσεις κινδύνου;

Συχνά, εξωτερικές και εσωτερικές αιτίες εμπλέκονται στο σχηματισμό καταστάσεων που σχετίζονται με κίνδυνο.

Εσωτερικές αιτίες κινδύνου αγοράς είναι:

1. Εσκεμμένη αντίθεση. Για παράδειγμα, η αγορά ή η πώληση μιας συγκεκριμένης κατηγορίας χρηματοπιστωτικών μέσων.
2. Λάθος πράγματα που κάνουν οι ηγέτες όταν κάνουναποφάσεις διαχείρισης. Αυτό μπορεί να είναι η απόκτηση ή η πώληση μετοχών, ομολόγων, νομισμάτων, καθώς και σφάλματα στον αριθμό και το χρόνο αυτών των χειρισμών.

Εξωτερικές αιτίες που σχηματίζουν επικίνδυνες καταστάσεις θεωρούνται ότι είναι:

1. Δυσμενή μεταβολή στην αξία των χρηματοοικονομικών μέσων λόγω γεγονότων που συμβαίνουν με τον εκδότη και γενικών συνθηκών της αγοράς (επηρεάζει τον κίνδυνο μετοχών).
2. Πετώντας σε πολύτιμα μέταλλα.
3. Χρησιμοποιήστε μεγάλο αριθμό συγκεκριμένων χρηματοοικονομικών μέσων (ομόλογα, δάνεια, υποθήκες) που ενδέχεται να μην αποπληρωθούν εγκαίρως.
4. Απότομα κυμαινόμενες συναλλαγματικές ισοτιμίες.
5. Περιπτώσεις που πελάτες και εργολάβοι δεν πληρούν τους όρους των συμβολαίων.

Τι σημαίνει "αξιολόγηση κινδύνου αγοράς";

Για την προστασία της επιχείρησης από τον απρόβλεπτο αντίκτυπο επικίνδυνων καταστάσεων, ο κίνδυνος αγοράς υπόκειται σε αξιολόγηση και ανάλυση.

Ο κύριος στόχος αυτών των ενεργειών είναι να διατηρηθεί ο κίνδυνος που αναλαμβάνει η εταιρεία εντός των ορίων που λαμβάνονται υπόψη κατά τον καθορισμό στρατηγικών στόχων. Αυτό είναι απαραίτητο για τη διατήρηση των περιουσιακών στοιχείων και του κεφαλαίου και για τη μείωση ή την εξάλειψη των ζημιών.

Ανάλυση όλων των τύπων κινδύνων που είναι σημαντικοί για τις δραστηριότητες της επιχείρησης (συναλλαγματικός κίνδυνος, κίνδυνος εμπορευμάτων και άλλοι).

Βήματα διαχείρισης κινδύνου αγοράς

Μετά τον καθορισμό του στόχου, των αρχών και των μεθόδων διαχείρισης κινδύνου, οι ειδικοί προχωρούν στις ακόλουθες ενέργειες:

• Αποκάλυψηκίνδυνος αγοράς.
• Αξιολογήστε το βαθμό της επιρροής του και το επίπεδο της πιθανότητας.
• Παρατηρήστε τον κίνδυνο αγοράς.
• Ανάληψη δράσης για τον έλεγχο και την ελαχιστοποίηση του κινδύνου.

Το κύριο πρόβλημα για τους ειδικούς που ασχολούνται με την αξιολόγηση και τη διαχείριση κινδύνου είναι η έλλειψη καθολικών συνταγών. Κάθε κατάσταση και ζήτημα είναι μοναδικό και απαιτεί ατομική προσέγγιση. Επομένως, μαζί με τα προσόντα, την εμπειρία και τον επαγγελματισμό, οι διευθυντές χρειάζονται ιδιότητες όπως η διαίσθηση και η ευελιξία της σκέψης.