Πότε το δολάριο έγινε παγκόσμιο νόμισμα: ποια χρονιά και γιατί;

2024 Συγγραφέας: Henry Conors | [email protected]. Τελευταία τροποποίηση: 2024-02-12 05:45

Το σύστημα του Μπρέτον Γουντς, κατά τη διάρκεια του οποίου θεσπίστηκαν οι κανόνες με τους οποίους λειτουργούν πραγματικά σήμερα τα παγκόσμια χρηματοοικονομικά, εγκρίθηκε πριν από 75 χρόνια. Γιατί το δολάριο ΗΠΑ έγινε το παγκόσμιο νόμισμα; Πώς εξελίχθηκαν περαιτέρω τα γεγονότα; Σε ποια χρονιά το δολάριο έγινε το παγκόσμιο νόμισμα; Ας το τακτοποιήσουμε με τη σειρά.

Ατζέντα

Όταν συνοψίστηκαν και συνειδητοποιήθηκαν τα κύρια αποτελέσματα του Β' Παγκοσμίου Πολέμου, ένα από τα βασικά ερωτήματα που απομένουν ήταν το εξής: σύμφωνα με ποιους νόμους θα αναπτυχθεί περαιτέρω η παγκόσμια χρηματοπιστωτική κοινότητα, και ιδίως λαμβάνοντας υπόψη την τεράστια οικονομική απώλειες που αντιμετώπισαν πολλές χώρες. Αυτή η ατζέντα συγκέντρωσε 720 αντιπροσώπους από 44 έθνη το 1944 στο Bretton Woods του Νιού Χάμσαϊρ, Ηνωμένες Πολιτείες.

Συμμετέχοντες και κίνητρα

Όταν το δολάριο έγινε το παγκόσμιο νόμισμα, ήταν οι Ηνωμένες Πολιτείες και το Ηνωμένο Βασίλειο που αποφάσισαν το μέλλον στο Bretton Woods - ήταν οι εκπρόσωποι αυτών των χωρών που πρότειναν δύο βασικές θέσεις, η μία από τις οποίες καθόρισε τον κόσμο οικονομία για τις επόμενες δεκαετίες.

Ο Αμερικανός υπουργός Οικονομικών G. Morgenthau έγινε πρόεδρος του συνεδρίου. Επικεφαλής της αντιπροσωπείας της Μεγάλης Βρετανίας ήταν ο γνωστός οικονομολόγος J. Keynes, οι ΗΠΑ - από τον πρόεδρο του Υπουργείου Οικονομικών G. White, Κίνα - από τον Chiang Kai-shek, Πρωθυπουργό, την ΕΣΣΔ - Αναπληρωτή Υπουργό της Σοβιετικής Ένωσης. Ένωση Εξωτερικού Εμπορίου M. Stepanov.

Κύρια κίνητρα για το συνέδριο:

• χάος στο οικονομικό σύστημα του Μεσοπολέμου από το 1918 έως το 1939;
• κατάρρευση του κανόνα του χρυσού (ο χρυσός ήταν μια «μορφή» υπερεθνικού χρήματος πριν από τον Α' Παγκόσμιο Πόλεμο);
• Η Μεγάλη Ύφεση στις Ηνωμένες Πολιτείες, ειδική τελωνειακή πολιτική, που χαρακτηρίζεται από υψηλούς δασμούς στα εισαγόμενα αγαθά.

Θα μπορούσε να είναι ένα bancor

Η βρετανική αντιπροσωπεία πρότεινε να εισαχθεί ένα "bancor" - μια νομισματική μονάδα που θα βρίσκεται πάνω από τα εθνικά νομίσματα και θα εγκαταλείψει εντελώς τον χρυσό. Οι εκπρόσωποι των ΗΠΑ συνέστησαν τη χρήση του δολαρίου ως παγκόσμιου νομίσματος, το οποίο εκδόθηκε από το αποθεματικό σύστημα των ΗΠΑ από την αρχή του Πρώτου Παγκοσμίου Πολέμου.

Προτάθηκε επίσης η δημιουργία του Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου για τη διατήρηση σταθερών συναλλαγματικών ισοτιμιών και τη διασφάλιση του ισοζυγίου πληρωμών των μεμονωμένων κρατών, και της Διεθνούς Τράπεζας για την Ανασυγκρότηση και την Ανάπτυξη - για την αποκατάσταση της κατεστραμμένης από τον πόλεμο οικονομίας.

Η θέση των ΗΠΑ κέρδισε όχι επειδή η αντιπροσωπεία ήταν πειστική στις προτάσεις της. Ο λόγος ήταν η δύναμη (σε πολιτική, οικονομική και στρατιωτική πτυχή) της μεταπολεμικής Αμερικής. Οι Ηνωμένες Πολιτείες επηρεάστηκαν λιγότερο από τον πόλεμο και την οικονομίαμόλις κέρδισε. Περίπου το 70% των αποθεμάτων χρυσού συγκεντρώθηκε τότε στα υπόγεια του Ford Knox.

Ο ρόλος της ΕΣΣΔ

Γιατί το δολάριο έγινε το παγκόσμιο νόμισμα σε έναν διπολικό κόσμο; Ποιος ήταν ο ρόλος της Σοβιετικής Ένωσης στο σύστημα του Μπρέτον Γουντς, που συμφώνησε σε μια παραλλαγή της χρηματοοικονομικής δομής του κόσμου με κυρίαρχο ρόλο το δολάριο; Είναι προφανές ότι η απόφαση δεν ελήφθη από τον επικεφαλής της αντιπροσωπείας Στεπάνοφ, αλλά από τον ίδιο τον Ι. Β. Στάλιν. Ο ηγέτης κατάλαβε ότι η Ουάσιγκτον θα χρησιμοποιούσε τη συνάντηση για να εξασφαλίσει νομικά την κυριαρχία στον κόσμο.

Οι ιστορικοί διατύπωσαν αρκετές υποθέσεις σχετικά με το γιατί, σε μια τέτοια κατάσταση, ο Στάλιν συμφώνησε στη συμμετοχή αντιπροσωπείας από την ΕΣΣΔ στη διάσκεψη. Το δολάριο έγινε το παγκόσμιο νόμισμα το έτος πριν από το τέλος του πολέμου. Αναμενόταν ότι η Αμερική θα άνοιγε το Δυτικό Μέτωπο, θα συνεχιζόταν το πρόγραμμα δανεισμού-μίσθωσης, σύμφωνα με το οποίο προμηθεύονταν όπλα, τρόφιμα, εξοπλισμός και άλλα αγαθά στην ΕΣΣΔ. Υπήρχε ελπίδα για οικονομική βοήθεια των ΗΠΑ μετά το τέλος του πολέμου.

Πώς το δολάριο έγινε παγκόσμιο νόμισμα; Εν ολίγοις, οι διεθνείς σχέσεις υποχρέωσαν την ΕΣΣΔ να κάνει check in στο Bretton Woods, όπου οι Σοβιετικοί δεν αποφάσιζαν τίποτα. Η θέση των ΗΠΑ έπαιξε τεράστιο ρόλο. Επομένως, ήταν το δολάριο που έγινε η κορυφαία μονάδα στον κόσμο.

Υψηλό σημείο του δολαρίου

Κάτω από τα Νέα Οικονομικά, οι συναλλαγματικές ισοτιμίες ήταν συνδεδεμένες με το δολάριο και το δολάριο με τον χρυσό. Ορίστηκε μια συγκεκριμένη τιμή για το πολύτιμο μέταλλο: 35 δολάρια ανά ουγγιά. Τα εθνικά νομίσματα άλλων χωρών έχουν γίνει ένα εμπόρευμα που έχει λάβεισυγκεκριμένο κόστος.

Όταν το δολάριο έγινε παγκόσμιο νόμισμα, μια συμφωνία για την ίδρυση του ΔΝΤ υπογράφηκε και επικυρώθηκε από είκοσι εννέα κράτη, μερικούς μήνες αργότερα το ταμείο άρχισε να εκπληρώνει τα καθήκοντά του. Η IBRD, η οποία αργότερα έγινε η Παγκόσμια Τράπεζα, άρχισε να λειτουργεί το 1946.

Αδύναμος σύνδεσμος

Όταν το δολάριο έγινε παγκόσμιο νόμισμα, οι επικριτές είδαν αμέσως μια αδυναμία στο νέο σύστημα. Η καθιερωμένη τάξη μπορούσε να λειτουργήσει μόνο εφόσον το αμερικανικό ταμείο χρυσού εξασφάλιζε τη μετατροπή ξένων δολαρίων σε χρυσό. Καθώς ο τζίρος των συναλλαγών αυξανόταν, τα αποθέματα χρυσού των Πολιτειών έλιωναν μπροστά στα μάτια μας: μερικές φορές τρεις τόνοι την ημέρα. Από αυτή την άποψη, η ανταλλαγή ήταν περιορισμένη: Μπορώ να πραγματοποιήσω μόνο στο Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ. Ωστόσο, από το 1949 έως το 1970 τα αποθέματα Ford-Knox μειώθηκαν από 21,8 σε 9,8 χιλιάδες τόνους χρυσού.

Ανακατανομή χρυσού

Charles de Gaulle - αντίπαλος της προτεραιότητας του δολαρίου - πέρασε από την κριτική του καθιερωμένου συστήματος στην πραγματική δράση. Κατά την επίσκεψή του στις Ηνωμένες Πολιτείες, παρουσίασε 750 εκατομμύρια δολάρια σε αντάλλαγμα για χρυσό. Οι αρχές των ΗΠΑ αναγκάστηκαν να ανταλλάξουν χρήματα επειδή τηρήθηκαν οι διατυπώσεις.

Ακολουθώντας η Γαλλία, η Ιαπωνία, η Γερμανία, ο Καναδάς και άλλες μεγάλες χώρες παρουσίασαν τεράστια ποσά για ανταλλαγή. Ως αποτέλεσμα της κολοσσιαίας οικονομικής πίεσης, η Αμερική εγκατέλειψε μονομερώς τις διεθνείς της υποχρεώσεις να στηρίξει το εθνικό της νόμισμα με χρυσό.

Στις αρχές της δεκαετίας του εβδομήντα έληξε η αναδιανομή των αποθεμάτων χρυσού υπέρ της Ευρώπης. ΕξόρυξηΤο πολύτιμο μέταλλο σαφώς δεν προηγείται της ανάπτυξης του διεθνούς εμπορίου. Η εμπιστοσύνη της παγκόσμιας κοινότητας στο δολάριο έπεφτε, ενώ το έλλειμμα του ισοζυγίου πληρωμών αυξανόταν. Νέα οικονομικά κέντρα εμφανίστηκαν στον κόσμο.

υποτίμηση δολαρίου

Όταν το δολάριο έγινε το παγκόσμιο αποθεματικό νόμισμα, οι ΗΠΑ μπορούσαν να στηρίξουν το χαρτονόμισμα με χρυσό. Αλλά ήδη στις αρχές της δεκαετίας του εβδομήντα, το αποθεματικό σύστημα των ΗΠΑ αναγκάστηκε να μειώσει στο μισό την περιεκτικότητα σε χρυσό, δηλαδή, στην πραγματικότητα, να πραγματοποιήσει υποτίμηση. Το καλοκαίρι του 1971, η κυβέρνηση Νίξον κατάργησε επίσημα τη μετατροπή χρυσού σταθερού επιτοκίου. Η σταθερή ισοτιμία ανήκει στο παρελθόν γιατί δεν έχει δικαιολογηθεί. Το σύστημα της Τζαμάικα, που βασίζεται στην ελεύθερη ανταλλαγή νομισμάτων και μια κυμαινόμενη συναλλαγματική ισοτιμία, ήρθε να το αντικαταστήσει.

Ζωή μετά θάνατον

Οι βασικές διατάξεις του συστήματος λειτουργούν μέχρι σήμερα. Για παράδειγμα, το ΔΝΤ και η Παγκόσμια Τράπεζα εξακολουθούν να είναι τα μεγαλύτερα πιστωτικά ιδρύματα, αν και οι δραστηριότητές τους υπόκεινται όλο και περισσότερο σε κριτική, ειδικά μετά την παγκόσμια κρίση του 2008.

Δυσαρέσκεια προκαλεί το γεγονός ότι τα δάνεια εκδίδονται με αυστηρούς όρους, που απαιτούν μείωση του κόστους, γεγονός που εμποδίζει την ανάπτυξη των χωρών σε κρίση. Το ΔΝΤ εξακολουθεί να κυριαρχείται από τις χώρες της G7, αν και στη σημερινή πραγματικότητα, οι δυναμικά αναπτυσσόμενες οικονομίες, όπως οι χώρες BRICS, κερδίζουν βάρος.

Παρά την κριτική, το δολάριο διατήρησε βασικό ρόλο και αποτελεί σήμερα το κύριο μέσο πληρωμής στις διεθνείς συναλλαγές. Αυτό επιτρέπει στις αρχές των ΗΠΑ να εκδίδουν νέαδολάρια που δεν υποστηρίζονται πλέον από τίποτα.

Το δολάριο χάνει έδαφος

Όταν το δολάριο έγινε το παγκόσμιο νόμισμα, οι δυνάμεις που πιθανώς υποψιάζονταν ότι το σύστημα θα λειτουργούσε με επιτυχία μόνο για περίπου τριάντα χρόνια. Ωστόσο, το σύστημα του Bretton Woods σχεδιάστηκε για να δώσει νέα πνοή στην παγκόσμια οικονομία, εξαντλημένη από τον πόλεμο. Κατά τη διάρκεια του συστήματος του Bretton Woods, ο τζίρος του εμπορίου στον κόσμο αυξήθηκε σχεδόν πενταπλασιάστηκε, και στο τέλος του περασμένου αιώνα, οι ειδικοί τον αποκαλούν ακόμη και τη «χρυσή εποχή της οικονομίας της αγοράς».

Οι σύγχρονοι αναλυτές τείνουν να θεωρούν το σύστημα κατάλοιπο του παρελθόντος. Η δομή της οικονομίας έχει αλλάξει δραματικά τις τελευταίες δεκαετίες. Έχουν εμφανιστεί ουσιαστικά νέα χρηματοοικονομικά μέσα και οι επενδυτές δεν καθοδηγούνται πλέον μόνο από το δολάριο. Οι λειτουργίες των εθνικών τραπεζών, οι συνθήκες μεταφοράς υλικού κεφαλαίου από την οικονομία μιας χώρας σε άλλη έχουν υποστεί μεγάλες αλλαγές.

Προβλέψεις και απόψεις

Οι περισσότεροι κορυφαίοι οικονομικοί αναλυτές συμφωνούν ότι μια νομισματική μονάδα δεν μπορεί πλέον να κυριαρχεί σε άλλες. Όταν το δολάριο έγινε το παγκόσμιο νόμισμα, η οικονομία είχε σχεδόν τα ίδια προβλήματα με τώρα. Όμως στις μέρες μας όλο και περισσότερες συναλλαγές στην παγκόσμια αγορά πραγματοποιούνται σε άλλα νομίσματα.

Ίσως στο εγγύς μέλλον τις κύριες θέσεις θα καταλάβουν το δολάριο, το ευρώ και το γιουάν ή θα δημιουργηθεί ένα τεχνητό νόμισμα με παγκόσμια εμβέλεια (όπως το ηπειρωτικό ευρώ). Υπάρχει μια άλλη άποψη, που βασίζεται στο γεγονός ότι τα όποια σωματεία θα καταστεί σύντομα εντελώς απαρχαιωμένα καικαταρρέω. Ως αποτέλεσμα, κάθε κράτος θα είναι για τον εαυτό του και ο χρυσός θα πάρει τη θέση του παγκόσμιου νομίσματος. Εάν η πρόβλεψη αποδειχθεί σωστή, ο κόσμος θα επιστρέψει στην ώρα του «Dobreton Woods».